华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                       声明   本召募讲解书摘记的目的仅为向投资者提供关联本次刊行的简要情况，并 不包括召募讲解书全文的各部老实容。召募讲解书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站（http://www.szse.com.cn）。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读 召募讲解书全文，并以其看成投资决定的依据。   除非另有讲解或要求，本召募讲解书摘记所用简称和联系用语与召募讲解 书一样。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                     首要事项辅导    请投资者关注以下首要事项，并仔细阅读召募讲解书中“风险成分”等有 关章节。    一、本次债券注册情况    根据《对于开心华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2023〕2387 号），刊行东谈主获准面向专科投资者公开发 行总额不越过 100 亿元的公司债券，本次债券采用分期刊行的相貌，适度召募 讲解书签署日，本次债券已刊行 55.00 亿元，本期债券为第四期刊行，刊行规 模为不越过 20.00 亿元。    二、刊行东谈主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期期末净资产为 228.91 亿元（2024 年 3 月 31 日 合 并财 务 报 表 口 中的 通盘者 权 益 算计 ）， 合并 口径 资产 负 债 率 为 分派利润为 8.26 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度合并报表包摄于母公 司通盘者的净利润 16.32 亿元、4.22 亿元和 4.25 的平均值），揣度不少于本期 债券一年利息。刊行东谈主在本次刊行前的财务方针相宜联系礼貌。 度陈诉》，刊行东谈主 2024 年一季度主要司帐数据和财务方针如下：                                                       单元：亿元         款式         2024 年 1-3 月    2023 年 1-3 月      同比增减 营业总收入                  6.48           11.27          -42.55% 包摄于上市公司股东的净利润          1.26            4.02          -68.60% 包摄于上市公司股东的扣除非 通常性损益的净利润 经营行动产生的现款流量净额         -11.78          -12.88         不适用 基本每股收益（元/股）            0.05            0.15          -66.67% 稀释每股收益（元/股）            0.05            0.15          -66.67% 加权平均净资产收益率            0.55%           1.78%       减少 1.23 个百分点         款式         2024 年 3 月末      2023 年末          变动比例 总资产                   850.63          888.90         -4.31%   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 包摄于上市公司股东的通盘者 权益   受阛阓行情影响，2024 年一季度刊行东谈主投资联系收益减少，导致刊行东谈主营 业收入较上年同期减少较多，受营业收入着落影响，刊行东谈主 2024 年一季度包摄 于上市公司股东的净利润较上年同期着落较多。上述情形未对本期债券偿债能 力产生较大影响，适度召募讲解书签署日，刊行东谈主依然舒适公开刊行公司债券 的条件，不存在辞让刊行公司债券的情形。   三、评级情况   本次债券注册阶段，刊行东谈主未对本次债券进行信用评级，刊行阶段刊行东谈主 聘用联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对本期债券进行评 级，根据联合资信评估股份有限公司出具的《华西证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈诉》（联合〔2024〕 级预测为闲散。   根据联系监管法例和联合资信关联业务表率，联合资信将在本期债项信用 评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。刊行东谈主应按联合资信追踪评级府上清单的要求实时提供联系府上。联合资 信将按照关联监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成 追踪评级责任。   四、成立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及联系风险   本期债券为无担保债券，在债券存续期内，若因刊行东谈主自身的联系风险或 受阛阓环境变化等不可控成分影响，刊行东谈主不可从预期的还款来源赢得弥散资 金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。   五、2024 年 7 月 10 日，刊行东谈主线路了《华西证券股份有限公司 2024 年半 年度事迹预报》，事迹预报情况如下：    项 目               2024 年 1-6 月               2023 年 1-6 月 包摄于上市公司股   盈利：3,500.00 万元–4,500.00 万元                                              盈利：52,448.27 万元 东的净利润      比上年同期着落：91.42% - 93.33% 扣除相称常性损益   盈利：3,750.00 万元–4,750.00 万元                                              盈利：51,758.26 万元 后的净利润      比上年同期着落：90.82% - 92.75% 基本每股收益     盈利：0.01 元/股–0.02 元/股              盈利：0.20 元/股   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 相应收入着落较多；存量金融资产当期计提减值损失同比增多。详细导致公司 行公司债券的条件，不存在辞让刊行公司债券的情形。   六、陈诉期内，公司经营行动产生的现款流量净额分别为 38.40 亿元、 的现款流量净额较 2020 年度增多 82.30 亿元，主若是客户资金增多和交易性投 资及资金拆入等减少所致；2022 年度，公司经营行动产生的现款流量净额较上 年度减少 54.09%，主若是客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投 资等流出增多等详细影响所致；2023 年度，公司经营行动产生的现款流量净额 较上年度减少 62.82%，主若是客户资金和卖出回购业务资金流出增多等详细影 响所致。   七、投资者适当性条件   根据《证券法》等联系礼貌，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，闲居投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 闲居投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行径无效。   八、本次刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上 市交易的请求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将采用匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易相貌。但本期债券上市前，公 司财务现象、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无 法保证本期债券上市请求大致赢得深圳证券交易所开心，若届时本期债券无法 上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变 化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除 深圳证券交易所之外的其他交易场面上市。   九、凡通过认购、购买或其他正当相貌取得并持有本期债券的投资者，均 视同自发经受公司与债券受托管制东谈主为本期债券共同制定的《债券持有东谈主会议 司法》，以及公司与债券受托管制东谈主订立的《债券受托管制公约》。债券持有 东谈主会议根据《债券持有东谈主会议司法》审议通过的决议，对于通盘债券持有东谈主 （包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或毁掉投票权的债券持有东谈主，以   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 及在联系决议通事后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等胁制力。   十、本公司的主体信用等第和本期债券信用等第皆为 AAA 级，预测稳 定，相宜进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机 构的联系礼貌扩充。   十一、适度 2023 年末，刊行东谈主通盘权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元。受限原因主要为刊行东谈主进行日常经营行动对交易性金融资产和其他债权 投资进行质押所致，将来如果刊行东谈主出现经营勤恳，需要变卖资产偿还债务， 交易性金融资产和其他债权投资使用将受到限制，存在一定的流动性风险。   十二、本期债券面向相宜《证券法》、《证券期货投资者适当性管制办 法》第八条等礼貌并领有中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 A 股证券 账户的专科机构投资者（法律、法例辞让购买者除外）公开刊行，采用簿记建 档刊行相貌，由刊行东谈主与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。   十三、刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得平直或者波折认购我方 刊行的债券。刊行东谈主不得主宰刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等相貌 谋取不正当利益或者向其他联系利益主体运送利益；不得平直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不得有其他违犯公谈竞争、破裂市 场递次等行径；刊行东谈主的控股股东、施行左右东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前 款行径。刊行东谈主不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项的奉告》第三 条第二款礼貌的行径。   十四、投资者参与本期债券投资，应当遵命审慎原则，按照法律法例，制 定科学合理的投资策略和风险管制轨制，灵验瞩目和左右风险。投资者不得协 助刊行东谈主从事违犯公谈竞争、破裂阛阓递次等行径。投资者不得通过协谋集中 资金等相貌协助刊行东谈主平直或者波折认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 我方刊行的债券提供通谈服务，不得平直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、 融资参谋人、筹商服务等格式的用度。资管产物管制东谈主过头股东、合伙东谈主、施行 左右东谈主、职工不得平直或波折参与上述行径。投资者不从事《对于进一步表率 债券刊行业务关联事项的奉告》第八条第二款、第三款礼貌的行径。   十五、刊行东谈主于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审 议通过了《对于选举公司第四届董事会非孤独董事的议案》《对于选举公司第   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 四届董事会孤独董事的议案》《对于选举公司第四届监事会非职工监事的议 案》；并于 2023 年 12 月 16 日召开职工代表大会选举产生第四届董事会职工董 事、第四届监事会职工监事，公司董事会、监事会顺利完成了换届选举。2023 年 12 月 29 日刊行东谈主召开了第四届董事会 2023 年第一次会议，审议通过了《关 于选举公司第四届董事会董事长的议案》《对于选举公司第四届董事会各有意 委员会委员的议案》《对于聘任公司总司理的议案》《对于聘任公司副总司理 等高档管制东谈主员的议案》《对于聘任公司董事会秘书的议案》，选举产生了公 司第四届董事会董事长，董事会有意委员会成员，聘任了公司高档管制东谈主员。 同日，公司召开了第四届监事会 2023 年第一次会议，审议通过了《对于选举公 司第四届监事会主席的议案》，选举产生了第四届监事会主席。本次董事、监 事、高档管制东谈主员变动对刊行东谈主日常管制、出产经营及偿债智商未产生不利影 响，上述东谈主事变动后刊行东谈主治理结构相宜法律礼貌和公司规矩礼貌。   十六、因本次债券分期刊行，根据定名司法，经刊行东谈主、主承销商协商一 致，本期债券称号变更为“华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 刊行公司债券（第三期）”。召募讲解书称号变更为“华西证券股份有限公司 称变更不改变原订立的与本次公司债券刊行联系的法律文献着力，原签署的相 关法律文献对改名后的公司债券连续具有法律着力。         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                            目 录   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                            释义       在召募讲解书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定酷爱： 公司/本公司/刊行东谈主/华                 指 华西证券股份有限公司/华西证券有限包袱公司 西证券 华西有限            指 本公司前身华西证券有限包袱公司                   根据刊行东谈主于 2021 年 10 月 28 日召开的第三届董事会 2021                   年度第九次会议和于 2022 年 1 月 13 日召开的 2022 年第一次 本次债券            指                   临时股东大领路过的关联决议，经中国证监会注册向专科投                   资者公开刊行的不越过 100 亿元的公司债券                     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 本期债券            指                     司债券（第三期）                   《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 召募讲解书           指                   司债券（第三期）召募讲解书》                   《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 召募讲解书摘记         指                   司债券（第三期）召募讲解书摘记》 老窖集团            指 泸州老窖集团有限包袱公司 泸州老窖            指 泸州老窖股份有限公司 华西金智            指 华西金智投资有限包袱公司 华西期货            指 华西期货有限包袱公司 华西银峰            指 华西银峰投资有限包袱公司 华西基金            指 华西基金管制有限包袱公司 华能成本            指 华能成本服务有限公司 中国证监会/证监会       指 中国证券监督管制委员会 深交所             指 深圳证券交易所 国资委             指 国务院国有资产监督管制委员会                   中国证券登记结算有限包袱公司或中国证监会招供的其他登 登记机构            指                   记结算机构                   “Introducing Broker”的缩写，是证券公司经受期货公司委 IB              指 托，为期货公司先容客户参与期货交易并提供其他联系服务                   的业务行动，并收取一定佣金的业务模式 IPO             指 “Initial Public Offerings”的缩写，指初度公开刊行股票                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出 融资融券            指                   的经营行动                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的模范化                   的期货合约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱 股指期货            指                   水平，在期货合约到期后，通过现款结算差价的相貌进行交                   割                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资款式或公 直投/平直投资         指 司，以自有或召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为                   目的的业务      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 最近三年及一期/陈诉                指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月 期 责任日            指 每周一至周五，不含法定节沐日或休息日                  中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日和/或休息日（不包 法定节沐日或休息日      指 括香港格外行政区、澳门格外行政区和台湾省的法定节沐日                  和/或休息日） A股             指 东谈主民币闲居股股票 《公司法》          指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》          指 《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改良） 元、万元、亿元        指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 西南证券/主承销商/受                指 西南证券股份有限公司 托管制东谈主 天健/司帐师         指 天健司帐师事务所（稀罕闲居合伙） 四川蓉城/法律参谋人      指 四川蓉城讼师事务所 联合资信/评级机构      指 联合资信评估股份有限公司   注：召募讲解书中除格外讲解外，所稀有值保留 2 位少量，若出现总额与各分项数值 之和余数不符，均为四舍五入形成。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                 第一节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 了《对于公司刊行境内债务融资器具授权的议案》，董事会授权公司经营管制 层根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行界限及刊行相貌进行决 策并开展刊行责任，请求刊行境内债务融资器具界限算计不越过东谈主民币 500 亿 元（含 500 亿元，以刊行后待偿还余额计较），况且相宜联系法律法例对单项 债务融资器具刊行上限的要求。 于公司刊行境内债务融资器具授权的议案》。公司请求本次公司债券的刊行规 模笃定为不越过 100 亿元（含 100 亿元），在授权范围内。   本公司于 2023 年 10 月 20 日赢得中国证券监督管制委员会《对于开心华西 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2387 号），开心公司向专科投资者公开刊行面值不越过 100.00 亿元的 公司债券的注册请求。公司将详细阛阓等各方面情况笃定债券的刊行时辰、发 行界限过头他具体刊行条件。 《对于公司刊行境内债务融资器具授权的议案》，董事会授权公司经营管制层 根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行界限及刊行相貌进行决策 并开展刊行责任，请求刊行境内债务融资器具界限算计不越过东谈主民币 500 亿元 （含 500 亿元，以刊行后待偿还余额计较），况且相宜联系法律法例对单项债 务融资器具刊行上限的要求。 刊行境内债务融资器具授权的议案》。本期债券刊行界限为不越过 20 亿元，在 授权范围内。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：华西证券股份有限公司   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   债券称号：华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债 券（第三期）。   债券简称：24 华股 03。   刊行界限：本期债券面值总额不越过 20 亿元（含 20 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东谈主可按照关联主 管机构的礼貌进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过头笃定相貌：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据 网下询价簿记结果，由公司与簿记管制东谈主按照关联礼貌，在利率询价区间内协 商一致笃定。债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。   刊行相貌：本期债券刊行采用网下刊行的相貌面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行相貌。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限包袱公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例辞让购买者除外）。   承销相貌：本期债券由主承销商以余额包销的相貌承销。   配售司法：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 8 月 5 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权赢得上 一计息期间的债券利息。   付息相貌：按年付息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 5 日（如遇法定 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间付息款项不另计利 息）。   兑付相貌：到期一次还本。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   兑付日：本期债券兑付日为 2027 年 8 月 5 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者适度利息登记 日收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者适度兑付登记日收市时投资者持有的本次债券临了一期 利息及所持有的本次债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联礼貌统计债券持有东谈主名单，本息支付 相貌过头他具体安排按照债券登记机构的联系礼貌办理。   偿付礼貌：本期债券在收歇清理时的退回礼貌等同于刊行东谈主闲居债务。   信用评级机构及信用评级结果：根据联合资信评估股份有限公司出具的 《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期） 信用评级陈诉》，刊行东谈主的主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，评级预测为闲散。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司 主体信用等第和本期债券信用等第进行一次追踪评级。   拟上市交易场面：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还到期 有息债务以及补没收司营运资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易管制办法》《债 券受托管制公约》《公司债券受托管制东谈主执业行径准则》等联系礼貌，指定专 项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称号：华西证券股份有限公司   开户银行：上海银行股份有限公司成都分行   银行账户：03005907585   主承销商、簿记管制东谈主、债券受托管制东谈主：西南证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：本期债券相宜通用质押式回购交易的基本条件，具 体折算率等事宜将按证券登记机构的联系礼貌扩充。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 7 月 30 日。   刊行首日：2024 年 8 月 2 日。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   揣度刊行期限：2024 年 8 月 2 日至 2024 年 8 月 5 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 8 月 2 日至 2024 年 8 月 5 日。   本次刊行扫尾后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时辰将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主和二级阛阓的购买 东谈主，及以其他相貌正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   经受召募讲解书对本期债券项下权利义务的通盘礼貌并受其胁制；本期债 券的刊行东谈主依关联法律、法例的礼貌发生正当变更，在经关联主管部门批准后 并照章就该等变更进行信息线路时，投资者开心并经受该等变更；本期债券发 行扫尾后，刊行东谈主将请求本期债券在深圳证券交易所上市交易/挂牌转让，并由 主承销商代为办理联系手续，投资者开心并经受此安排。。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                  第二节      召募资金运用     一、召募资金运用磋商    （一）本次债券的召募资金界限    经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并根据中国证监会 2023 年 10 月 20 日出具的《对于开心华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2023〕2387 号），本次债券刊行总额不越过 100 亿元 （ 含 100 亿 元 ）， 采 取分期 发 行。本 期 债券 刊行规 模为 不 超 过 20.00 亿元 （含）。    （二）本期债券召募资金使用磋商    本期债券召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还到期有息债务以及补充 公司营运资金，以舒适公司日常经营管制的资金需求，促进公司自营投资、投 资银行、资产管制、融资融券等业务发展，增多新的利润增长点，进一步擢升 公司盈利智商。    本期债券召募资金中 15 亿元用于偿还有息债务，拟偿还的有息债务如下：                                               单元：亿元      款式          有息欠债类别        兑付日历        兑付金额                   算计                        15.00    本期债券召募资金 15 亿元用于偿还有息债务，剩余资金用于补没收司营运 资金，刊行东谈主承诺将严格按照召募讲解书的商定使用召募资金，不得用作其他 用途。根据公司财务现象和资金使用需求，公司将来可能调养部分流动资金用 于偿还有息债务。    公司本次刊行召募资金拟部分用于补没收司营运资金，以舒适日常经营管 理的资金需求，促进自营、投资银行、资产管制、融资融券等业务的快速发 展，增多新的利润增长点、进一步提高公司盈利智商。从成本阛阓发展过程分 析，跟着证券行业竞争的加重，对成本界限的要求越来越高，证券公司将向规      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 模化竞争、集约化经营赈济。跟着证券行业篡改转型的深远、证券行业竞争的 日趋浓烈与公司业务界限的扩大，公司对补充流动资金的需求较大。   （三）召募资金的现款管制   在不影响召募资金使用磋商正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性 高、流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券 逆回购等。   （四）召募资金使用磋商调养的授权、决策和风险左右措施   刊行东谈主调养召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行 信息线路，且调养后的召募资金用途依然相宜联系司法对于召募资金使用的规 定。   （五）本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟开设银行召募资金专户看成本次召募资金专项账户，用于本期债券 召募资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制制 度的设立、债券受托管制东谈主根据《债券受托管制公约》等的商定对召募资金的 监管进行持续的监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易管制办法》等联系法律法例的礼貌，公司制定了召募资金管制轨制。公司 将按照刊行请求文献中承诺的召募资金用途磋商使用召募资金。   根据《债券受托管制公约》，受托管制东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。刊行东谈主已聘用西南证券看成本期债 券受托管制东谈主，订立《债券受托管制公约》。债券受托管制东谈主将按照已订立的 《债券受托管制公约》的商定，对专项账户资金使用情况进行稽察，确保本期 债券召募资金用于召募讲解书线路的用途。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务现象的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构发生变化。假定刊行东谈主   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 20 亿元； 欠债表； 没收司营运资金；   基于上述假定，本次刊行对刊行东谈主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：亿元  款式     2024 年 3 月 31 日   本期债券刊行后（模拟）    模拟变动额 资产算计        850.63              855.63    5.00 欠债算计        621.55              626.55    5.00 资产欠债率       62.61%              62.91%    0.30%   二、上次公司债券召募资金使用情况   （一）召募资金总额、施行使用金额与召募资金余额   刊行东谈主上次公司债券于 2024 年 6 月 5 日刊行完成，债券全称为“华西证券 股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）”，债券简 称“24 华股 02”，刊行总额 15 亿元，适度召募讲解书签署日，24 华股 02 募 集资金已使用结束。   （二）召募资金专户运作情况 和划转，债券存续期内专户运作情况细致。   （三）召募资金商定用途、用途变更调养情况与施行用途 司债券，24 华股 02 召募资金资金施行用途与商定用途一致，不存在用途变更 调养情况。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记  刊行东谈主承诺将严格按照召募讲解书商定的用途使用本次债券的召募资金， 无谓于弥补耗损和非出产性开销，无谓于交纳地盘出让金。  刊行东谈主承诺，如因稀罕情形确需在刊行前调养召募资金用途，或在存续期 间调养召募资金用途的，将履行联系程序并实时线路关联信息，且调养后的募 集资金用途依然相宜联系司法对于召募资金使用的礼貌。  刊行东谈主承诺不得将联系召募资金用途调养为非适度偿债用途。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                       第三节     刊行东谈主基本情况      一、刊行东谈主概况      公司称号：华西证券股份有限公司      股票代码：002926      法定代表东谈主：杨炯洋      注册成本：26.25 亿元      实缴成本：26.25 亿元      股份公司设立日历：2014 年 7 月 11 日      设立日历：2000 年 7 月 13 日      融合社会信用代码：91510000201811328M      住所：中国（四川）解放贸易稽察区成都市高新区天府二街 198 号      邮政编码：610095      接洽电话：028-86150207      传真：028-86150100      办公地址：中国（四川）解放贸易稽察区成都市高新区天府二街 198 号      信息线路事务负责东谈主：曾颖      信息线路事务负责东谈主接洽相貌：028-86150207      所属行业：成本阛阓服务      经营范围：证券经纪；证券投资筹商；与证券交易、证券投资行动关联的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管制；证券投资基金代销； 融资融券；代销金融产物；为期货公司提供中间先容业务；中国证监会批准的 其他业务。      网址：http://www.hx168.com.cn      二、刊行东谈主历史沿革      （一）历史沿革 序号        发生时辰         事件类型                  基本情况                                   开心华西证券有限包袱公司开业的批复》（证     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                            监机构字[2000]133 号文）批准，华西有限获准                            开业，于 2000 年 7 月 13 日成立，设飞快注册                            成本为 101,311.37 万元。                            经中国证监会《对于核准华西证券有限包袱公                            司变更注册成本的批复》（证监许可[2011]847                            号）核准，根据华西有限 2010 年第四次临时股                            价钱增多 4 亿元注册成本。华西有限于 2011 年                            续，注册成本变更为 141,311.37 万元。                            东会，决议通过华西有限举座变更为股份有限                            公司，股份公司将全部承继华西有限的通盘业                            务、资产、欠债、债权、债务、合同、机构及                            东谈主员等，承继华西有限通盘联系权利和义务。                            同日，35 位发起东谈主股东订立了《华西证券股份                            有限公司发起东谈主公约》。2014 年 6 月 25 日，四                            川华信（集团）司帐师事务所对上述出资进行                            了审验，笃定股本总额为 2,100,000,000 股，每                            股面值东谈主民币 1 元，净资产中 506,722,660.80 元                            计入一般风险准备，506,722,660.80 元计入交易                            风险准备，3,773,626,609.51 元计入成本公积。                            为孤寒地区金融环境和社会闲散，幸免激发区                            域性金融风险，2015 年 9 月 24 日、11 月 4 日                            以及 12 月 27 日，四川省东谈主民政府金融办公室                            分别组织召开了三次妥洽会议，最终形成以股                            抵债有磋商。新力投资过头关联方与中铁相信于                            据该《债务补偿公约》，新力投资对中铁相信                            负有债务以及为其关联主义中铁相信刊行的信                            托磋商进行融资提供了连带包袱保证，该等债                            务均到期无法退回，甚至新力投资照章承担还                            款包袱和保证包袱，为退回该等债务，新力投                            资过头关联方与中铁相信一致开心将新力投资                            领有的原照旧质押给中铁相信的华西证券                            务。                            根据《债务补偿公约》商定，以及《证券公司                            监督管制条例》、《证券公司行政许可审核工                            作指引第 10 号——证券公司增资扩股和股权变                            更》等法律法例对于证券公司股东经验的要                            求，中铁相信成为本公司股东，本公司就中铁                            相信成为其股东事宜向四川证监局提交备案报                            告，2016 年 1 月 28 日，本公司进行了《股东名                            册》的变更，华西证券 98,081,280 股股份改过                            力投资变更为中铁相信持有。                            核准华西证券股份有限公司初度公开刊行股票                            司公开刊行新股不越过 52,500 万，2018 年 2 月      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      （二）首要资产重组      陈诉期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的首要 资产购买、出售、置换情形。      三、刊行东谈主股权结构      （一）股权结构      适度 2024 年 3 月末，公司前十名股东算计持股数占公司总股本的比例为 序号             股东称号               持股数目（股）           持股比例（%）               算计                    1,575,561,944        60.00      （二）控股股东      适度 2024 年 3 月 31 日，老窖集团平直持有刊行东谈主 18.13%股权，并通过泸 州老窖波折持有刊行东谈主 10.39%股权，算计持有刊行东谈主 28.52%股权，为刊行东谈主 控股股东。老窖集团基本情况如下：      中语称号：泸州老窖集团有限包袱公司      注册成本：279,881.88 万元      法定代表东谈主：刘淼      成立日历：2000 年 12 月 21 日      住所：泸州市江阳区中国白酒金三角酒业园区爱仁堂广场      邮政编码：646000      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      公司网址：http://www.lzlj.com      经营范围：一般款式：社会经济筹商服务；企业管制筹商；财务筹商；企 业总部管制；收支口代理；贸易经纪；农作物栽培服务；树木培育经营；养老 服务；旅游开发款式计议筹商；科技中介服务；工程和手艺研究和稽察发展； 暴露器件制造；供应链管制服务；手艺服务、手艺开发、手艺筹商、手艺交 流、手艺转让、手艺推广；国内货品运载代理；自有资金投资的资产管制服 务。（除照章须经批准的款式外，凭营业派司照章自主开展经营行动）许可项 目：代理记账；职业中介行动；食物出产；食物销售；医疗服务。      适度 2023 年 12 月 31 日，老窖集团总资产为 2,180.88 亿元，通盘者权益为    （三）施行左右东谈主      适度 2024 年 3 月 31 日，泸州市国有资产监督管制委员会持有老窖集团 州市国资委成立于 2005 年 3 月，是泸州市东谈主民政府直属特设机构，办公地址为 四川省泸州市江阳区酒城大路三段 17 号兴泸详细大厦 27 楼。泸州市国资委是 代表泸州市政府履行国有资产出资东谈主职责，照章诈欺对市属国有资产监督管制 的职能，承担国有资产保值升值包袱的地方国有资产管制机构。    （四）控股股东集团合并范围内刊行债券情况      适度召募讲解书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司刊行债券情况如 下：      适度召募讲解书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的公司债券情况如下：                                                                   单元：亿元 债券简称         证券类别        起息日历             到期日历         现时余额       刊行东谈主                                                                  泸州老窖集团                                                                  有限包袱公司                                                                  泸州老窖集团                                                                  有限包袱公司                                                                  泸州老窖股份                                                                  有限公司     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                      算计                                          219.60     适度召募讲解书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司已获批尚未刊行 的公司债券如下：                                                                              单元：亿元 序               债券品       注册机构/                         注册       已刊行金         尚未刊行       注册主体                                 注册时辰 号                种        挂牌机构                          界限        额            金额     华西证券股份      公募次      有限公司        级债     泸州老窖股份      有限公司     华西证券股份      有限公司      算计          -           -               -          161.25       70.00     91.25     适度召募讲解书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的企业债券和债务融资器具情况如下：                                                                              单元：亿元                                                                  现时     债券称号        证券类别             起息日历            到期日历                        刊行东谈主                                                                  余额                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限包袱公司                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限包袱公司                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限包袱公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                 证券公司短期                                      华西证券股份                   融资券                                       有限公司                    算计                              243.60    适度召募讲解书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司无已获批尚未发 行的企业债券和债务融资器具。     四、刊行东谈主权益投资情况    （一）刊行东谈主主要子公司以过头他有紧迫影响的参股公司情况    （1）华西期货    华西期货成立于 2008 年 7 月 22 日，注册地为成都市，注册成本 80,000 万 元东谈主民币，主要业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资筹商。    （2）华西金智    华西金智成立于 2010 年 5 月 31 日，注册地为成都市，注册成本 50,000 万 元东谈主民币，主要业务为金融产物投资，股权投资。    （3）华西银峰    华西银峰成立于 2012 年 11 月 30 日，注册地为上海市，注册成本 200,000 万元东谈主民币，主要业务为私募股权投资基金业务。    （4）华西基金      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      华西基金成立于 2021 年 11 月 11 日，注册地为成都市，注册成本 10,000 万元东谈主民币，主要业务为公募基金管制。      刊行东谈主主要子公司以过头他有紧迫影响的参股公司 2023 年度主要财务数据 如下：                                                  单元：亿元      公司称号       资产      净资产      营业收入    营业利润     净利润      华西期货       43.57    11.74    1.32    0.14    0.14      华西银峰       18.15    17.80    0.84    0.67    0.62      华西金智       6.74     6.26    -0.26   -0.40    -0.27      华西基金       0.79     0.70     0.04   -0.25    -0.25   （二）刊行东谈主协作、联营公司情况      （1）天府（四川）联合伙权交易中心股份有限公司      天府（四川）联合伙权交易中心股份有限公司（曾用名“成都（川藏）股 权交易中心股份有限公司”）成立于 2013 年 7 月 31 日，注册成本 1 亿元，住 所为成都市高新区锦城大路 539 号盈创能源大厦 10 楼，法定代表东谈主为刘肃毅， 主要业务包括为非上市公司股权、债券转让提供交易场面及联系服务，筹商服 务等。现在公司持有天府（四川）联合伙权交易中心股份有限公司 35%的股 权。      （2）泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2019 年 3 月 层 C 栋 61 号，扩充事务合伙东谈主为华西金智投资有限包袱公司，主要业务为股 权基金投资等。现在公司持有泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限 合伙）19.21%的股权。      （3）成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2020 年 8 月 府二街 198 号 11 楼 1105 室，扩充事务合伙东谈主为华西金智投资有限包袱公司， 主要业务为对非上市企业的股权、上市公司非公开刊行的股权等非公开交易的   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 股权投资以及联系筹商服务等。现在公司持有成都华西金智银创股权投资基金 合伙企业（有限合伙）20%的股权。   （4）共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）   共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）成立于 2022 年 4 月 6 日， 注册成本为 0.5 亿元，住所为江西省九江市共青城市基金小镇内，扩充事务合 伙东谈主为华西金智投资有限包袱公司，主要业务为非上市股权投资等。现在公司 持有共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）20%的股权。   （5）成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有限合伙）   成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有限合伙）成立于 2023 年 5 月 天府二街 198 号 5 楼 523 号，扩充事务合伙东谈主为华西金智投资有限包袱公司， 主要业务为非上市股权投资等。现在公司持有成都盈创中小担金智创业投资合 伙企业（有限合伙）40%的股权。   （6）成都华西金智专精特新股权投资合伙企业（有限合伙）   成都华西金智专精特新股权投资合伙企业（有限合伙）成立于 2024 年 7 月 府二街 198 号 5 楼 523 室，扩充事务合伙东谈主为成都先进创融成本管制有限公 司，主要业务为非上市股权投资等。现在公司持有成都华西金智专精特新股权 投资合伙企业（有限合伙）19.91%的股权。   刊行东谈主协作、联营公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                               单元：万元     公司称号         资产         欠债         净资产        营业收入        净利润 天府（四川）联合伙权交易    中心股份有限公司 泸州华西金智银聚股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 成都华西金智银创股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 共青城金智银核创业投资合   伙企业（有限合伙） 成都盈创中小担金智创业投  资合伙企业（有限合伙） 成都华西金智专精特新股权   14,938.61      -       14,938.61    -70.24     -131.39       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记         公司称号         资产     欠债      净资产       营业收入       净利润 投资合伙企业（有限合伙）      （三）下属营业部情况       适度 2023 年末，公司共设有 116 家证券营业部，漫步于 20 个省、4 个直 辖市、1 个自治区，其中四川省内 57 家，省外 59 家。具体情况如下： 序号      所在地区       证券营业部                     注册地址                                  北京市海淀区紫竹院路31号华澳中心嘉                                  慧苑二层西侧                                  北京市向阳区广渠路28号223号楼五层                                  北京市丰台区马家堡东路121号院2号楼1                                  层2-3                                  北京市向阳区望京东园七区1号楼1至2层                                  浙江省杭州市西湖区文三路386-390号、                                  学院路99号3幢3层                                  杭州市余杭区东湖街谈北沙东路8号201                                  室                                  浙江省金华市义乌市福田街谈国外商贸                                  城金融商务区金融六街2号                                  浙江省台州市广场南路212号一层部分、                                  浙江省宁波市鄞州区中兴路617号（1-          浙江                      6）（2-5）                                  浙江省杭州市萧山区宁围街谈市心北路                                  浙江省绍兴市越城区东谈主民中路471号浙纸                                  开国宾馆101室                                  浙江省嘉兴市南湖区东栅街谈竹园路100                                  号8层801-802室                                  浙江省温州市鹿城区滨江街谈上陡路途                                  深圳市福田区福田街谈深南大路与民田          广东                      深圳市南山区粤海街谈滨海社区高新南                                  栋37号（海天全部与海科路交织处）                                  揭阳市榕城区莲花大路以东临江北路以                                  南汇景蓝湾一期铺面151、152号      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 序号     所在地区       证券营业部                 注册地址                                 佛山市南海区桂城街谈南海大路北84号                                 广东省珠海市香洲区情侣中路377号三层                                 广东省东莞市东城街谈鸿福东路1号国贸                                 中心1栋904室                                 江门市新会区会城今洲路29号中科篡改                                 广场2座20层01室                                 福建省泉州市丰泽区东海街谈附中路157                                 号鲲鹏国外大厦11层1107单元         福建                                 福建省福州市福清市音西街谈清昌大路                                 重庆市云阳县双江街谈云江大路1636号                                 B幢二层         重庆                                 重庆市江津区鼎山街谈服务处塔坪路47                                 号云鼎阳光3#楼4层1号         上海                      上海市长宁区延安西路726号15B、C、                                 D室                                 南京市雨花台区安德门大街25号维沃大                                 厦A塔102单元、1202-1204单元                                 常州市新北区三井街谈太湖东路101-1号                                 常发生意广场5-1601、5-1609         江苏                                 无锡市经开区金融一街15号吉祥钞票中                                 心1203-1204                                 江阴市虹桥南路286号恒大中央广场五楼         辽宁                      辽宁省沈阳市沈河区友好街10号东北世                                 梯楼层45层）04单元                                 河西区友谊路与平江谈交口东南侧大安                                 大厦A座301                                 云南省昆明市盘龙区北京路与白云路交                                 叉口西南角心景沐日大厦23层2306号                                 贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富                                 中国外广场1栋19层2号[新华社区]      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 序号     所在地区       证券营业部                 注册地址                                 悦寰宇A座27层05、06室                             河南省郑州市金水区经三路6号1楼门面                             房                             武昌区三角路村水岸国外K2地块6栋/单                             元23层6-8号         湖北                             武汉市江汉区后生路59号环球贸易中心                             （一期）/栋B塔单元8层1室                             长沙市雨花区韶山中路419号凯宾生意广                             场1301、1303房         湖南                  湖南省长沙市岳麓区不雅沙岭街谈茶子山                             吉林省长春市向阳区前进大街力旺广场                             A座813-819                             江西省南昌市红谷滩新区中央广场B区                             准甲办公楼1403、1404（第14层）         江西                             江西省赣州市章贡区新赣州大路8号华润                             大厦B座2502办公                             内蒙古自治区呼和浩特市新城区乌兰察               呼和浩特乌兰察布西街证券营               业部                             房                             山东省烟台市莱山区迎春大街170号金贸                             中心14-13         山东                             山东省青岛市崂山区海尔路83号利群金                             鼎大厦23层2306室                             西安市雁塔区二环南路西段64号凯德广                             场21层06号                             合肥市蜀山区长江西路287号万科金域国                             际1010、1011、1012室                             合肥市包河区庐州大路2868号悦方中心                             办公塔楼办3121-3125                             安徽省芜湖市镜湖区北京中路芜湖万达                             广场二期1#楼2002室、2003室                             哈尔滨市南岗区中兴大路160号B1栋12                             层1号、13号、14号                             四川省巴中市江北大路中段56号四川省                             工商银行巴中市分行2楼                                 成都市武侯区高升桥路9号罗浮广场三楼         四川                                 四川省成都市武侯区龙腾东路36号1栋8                                 层8-13号                                 成都市青白江区新河路173号栈房式公寓                                 二层5号      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 序号     所在地区       证券营业部                 注册地址                                 中国（四川）解放贸易稽察区成都高新                                 区天府二街198号2层226号                             四川省成都市武侯区聚龙路1251号万茂                             大厦第3层               成都龙泉驿区北京路证券营业 四川省成都市龙泉驿区龙泉街谈北京路               部             155号6栋1层9号               成都天府新区正东中街证券营 四川省成都市天府新区华阳街谈广都上               业部            街138号16栋2层1号                             成都市金牛区一品宇宙大街999号1栋2单                             元12楼3号                             达川市通川区向阳中路中段中原城市花                             园三楼                                 四川省德阳市南街南华春天购物广场B-                                 峨眉山市绥山镇光芒路121号、121号附1                                 号、121号附2号、121号附3号                                 夹江县漹城镇体育路180号黄金期间5幢4                                 楼4号                                 眉山市东坡区湖滨路南三段140号（外滩                                 枫景） 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              资阳安岳县柠都大路证券营业 四川省资阳市安岳县岳阳镇柠都大路142               部             号3楼304号       五、刊行东谈主的治理结构及孤独性   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机组成立和运行情况   公司建立了包括股东大会、董事会、监事会、经营管制层在内的法东谈主治理 结构。股东大会为公司的权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构， 经营管制层为经营扩充机构。公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬 与考核委员会、风险左右委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战 略发展委员会等其他有意委员会。   （1）股东大会轨制过头运行情况   股东大会是公司的权力机构，照章诈欺下列权利： 酬事项； 户保证金后）30%的事项； 产（扣除客户保证金后）30%的事项； 经审计净资产王人备值越过 5%的关联交易；   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 其他事项。   （2）董事会轨制过头运行情况   公司设董事会，对股东大会负责，董事会诈欺下列权利： 式、驱除的有磋商； 押、对外担保事项、托付答理、关联交易等事项； 机构的成立； 理、财务负责东谈主、合规总监、首席风险官，负责组织对公司总司理、合规总监 的绩效考评，参照总司理的考评主意，组织对公司副总司理、财务负责东谈主、首 席风险官的绩效考评；并在绩效考评的基础上决定其报答及赏罚事项；   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 效性，督促处置合规管制中存在的问题，对合规管制的灵验性承担包袱； 以及首要风险名额； 度信息管制责任陈诉，评估总体效果和效率；   ①确立洗钱风险管制文化成立主义；   ②坚韧洗钱风险管制策略；   ③审批洗钱风险管制的政策和程序；   ④授权高档管制东谈主员牵头负责洗钱风险管制；   ⑤如期审阅反洗钱责任陈诉，实时了解首要洗钱风险事件及处理情况；   ⑥其他联系职责。 司年度预算；审议决定公司预算外社会包袱责任款式履行事宜； 化成立主义、坚韧文化成立策略、审批文化成立的政策和程序、授权经营管制 层牵头实施文化成立等；   越过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   （3）监事会轨制过头运行情况   公司设监事会。监事会由 3 名监事组成，其中，由股东大会选举的股东代 表 2 名，职工代表担任的监事 1 名，监事会设监事会主席 1 名，由全体监事过 半数选举产生。   监事会主席召集和主理监事会会议；监事会主席不可履行职务或者不履行 职务的，由半数以上监事共同推举别称监事召集和主理监事会会议。监事会行 使下列权利：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 面的履职尽责情况并督促整改； 监督职责，向董事领路报或者向股东大会或平直向中国证监会过头派出机构、 证券交易所或者其他部门陈诉； 险负有主要包袱或者率领包袱的的董事、高档管制东谈主员，提议革职的建议； 险管制方面的履职尽责情况并督促整改，对公司的洗钱风险管制提议建议和意 见； 股东大会职责时召集和主理股东大会； 诉讼； 务所、讼师事务所等专科机构协助其责任，用度由公司承担；      监事列席董事会会议，并对董事会决议事项提议质询或者建议。      监事会应当向股东大会陈诉监事履行职责的情况、绩效评价结果过头薪酬 情况，并由公司赐与线路。      （4）董事会有意委员会轨制过头运行情况      公司董事会设立审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险左右 委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战术发展委员会等其他有意 委员会。有意委员会对董事会负责，依照本规矩和董事会授权履行职责，提案 应当提交董事会审议决定。有意委员会成员全部由董事组成，其中提名委员 会、薪酬与考核委员会、审计委员会委员中孤独董事应当过半数并担任召集 东谈主，审计委员会的召集东谈主为司帐专科东谈主士。审计委员会成员应当为不在公司担 任高档管制东谈主员的董事。董事会负责制定有意委员会责任规程，表率有意委员   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 会的运作。   各有意委员会不错聘用外部专科东谈主士提供服务，由此发生的合理用度由公 司承担。 高档管制东谈主员东谈主选过头任职经验进行遴择、审核，并就下列事项向董事会提议 建议：   ①提名或者任免董事；   ②聘任或者解聘高档管制东谈主员；   ③法律、行政法例、中国证监会礼貌和公司规矩礼貌的其他事项。   董事会对提名委员会的建议未给与或者未完全给与的，应当在董事会决议 中记录提名委员会的主意及未给与的具体意义，并进行线路。 核，制定、审查董事、高档管制东谈主员的薪酬政策与有磋商，并就下列事项向董事 会提议建议：   ①董事、高档管制东谈主员的薪酬；   ②制定或者变更股权激励磋商、职工持股磋商，激励对象获授权益、诈欺 权益条件成就；   ③董事、高档管制东谈主员在拟分拆所属子公司安排持股磋商；   ④法律、行政法例、中国证监会礼貌和公司规矩礼貌的其他事项。   董事会对薪酬与考核委员会的建议未给与或者未完全给与的，应当在董事 会决议中记录薪酬与考核委员会的主意及未给与的具体意义，并进行线路。 作和里面左右，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数开心后，提交董事 会审议：   ①线路财务司帐陈诉及如期陈诉中的财务信息、里面左右评价陈诉；   ②聘用或者解聘经办公司审计业务的司帐师事务所；   ③聘任或者解聘公司财务负责东谈主；   ④因司帐准则变更之外的原因作出司帐政策、司帐意象变更或者首要司帐 罪责更正；   ⑤法律、行政法例、中国证监会礼貌和公司规矩礼貌的其他事项。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议，或者召集东谈主 合计有必要时，不错召开临时会议。审计委员会会议须有三分之二以上成员出 席方可举行。      ①对公司合规管制和风险管制的总体主义、基本政策进行审议并提议建 议；      ②对合规管制和风险管制的机组成立过头职责进行审议并提议主意；      ③对需董事会审议的首要决策的风险和首要风险的处置有磋商进行评估并提 出主意；      ④对需董事会审议的合规陈诉和风险评估陈诉进行审议并提议主意；      ⑤建立与公司合规总监和首席风险官的平直交流机制；      ⑥董事会授予的其他职责。      ①对公司耐久发展战术磋商进行研究并提议建议；      ②对须经董事会批准的首要投资融资有磋商进行研究并提议建议；      ③对须经董事会批准的首要成本运作、资产经营款式进行研究并提议建 议；      ④对其他影响公司发展的首要事项进行研究并提议建议；      ⑤对以上事项的实施进行稽察；      ⑥董事会授权的其他事宜。      （5）孤独董事轨制过头运行情况      公司建立孤独董事轨制。孤独董事应占董事会成员三分之一以上，其中至 少有别称司帐专科东谈主士。孤独董事是指不在公司担任除董事以及董事会有意委 员会委员之外的其他职务，并与公司过头主要股东、施行左右东谈主不存在平直或 者波折历害关系，或者其他可能影响其进行孤独客不雅判断关系的董事。      公司孤独董事，除《公司规矩》第一百一十条文定的董事任职基本条件 外，还应当具备以下条件： 孤独性；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 东谈主员监督管制办法》的联系礼貌； 司法； 验；      孤独董事及拟担任孤独董事的东谈主士应当依照礼貌参加中国证监会过头授权 机构所组织的培训。      孤独董事除具有《公司法》和其他法律、行政法例及《公司规矩》赋予董 事的权利外，还具有以下格外权利：      孤独董事诈欺上述第（一）至（三）项权利时，应取得全体孤独董事过半 数开心。      公司按《公司法》、《证券法》、《证券公司里面左右指引》等法律法例 和中国证监会的关联规章轨制，建立了单干合理、职责明确的组织结构。公司 里面组织结构如下：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      公司表率运作，建立了完善的法东谈主治理结构，并结合公司施行情况，不断 完善公司治理结构。本公司设立以来，股东大会、董事会过头有意委员会、监 事会、总司理过头他高档管制东谈主员照章诈欺权利，运行情况细致，孤寒了股东 利益，保障了本公司高效运行。   （二）里面管制轨制      公司严格扩充《公司法》《证券法》《证券公司里面左右指引》《证券公 司监督管制条例》《企业里面左右基本表率》过头配套指引等联系法律法例要 求，建立了涵盖里面左右环境、风险评估、左右行动、信息交流及里面监督等 各方面的里面左右体系，里面左右畅达于公司各项管制门径与业务发展全过 程，并根据施行情况，持续完善健全与公司业务界限、复杂程度相适合的里面 左右体系。      公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营管制层组成的治理结构， “三会一层”职责澄莹、运作表率，形成了互相妥洽、互相制衡的治理机制； 构建了从上至下的四级风险管制体系和全面风险管制三谈防地，按职能离别履 行相应的全面风险管制职责，识别、评估并左右业务风险；里面左右体系遮盖 公司各管制门径、各业务条线，按轨制落实左右行动；形成了灵验的里面沟 通、反馈与信息线路机制；建立了由监事会、合规法务部、风险管制部、纪检 监察室和稽核审计部等组成的多档次里面监督体系，对公司里面左右体系开展 了种种稽察与评价，促使公司持续健全里面左右机制，擢升业务风险管制水 平。   （三）刊行东谈主的孤独性      公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司规矩》表率运作，逐步建立 健全公司的法东谈主治理结构，在业务、东谈主员、资产、机构、财务方面均与控股股 东、施行左右东谈主过头他关联方完全分离、互相孤独。公司具有孤独完满的业务 体系和面向阛阓的自主经营智商。      本公司从事的业务包括：证券经纪，证券投资筹商，与证券交易、证券投 资行动关联的财务参谋人，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管制，证券投 资基金代销，融资融券，代销金融产物，为期货公司提供中间先容业务，中国 证监会批准的其他业务。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   本公司业务孤独于控股股东、施行左右东谈主过头左右的其他企业。   本公司成立了孤独于控股股东的东谈主力资源管制部门，制定了孤独的做事、 东谈主事、工资轨制。适度本陈诉线路日，本公司总司理、副总司理、合规总监、 财务负责东谈主、董事会秘书、首席风险官等高档管制东谈主员莫得在控股股东、施行 左右东谈主过头左右的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在控 股股东、施行左右东谈主过头左右的其他企业领薪。本公司的财务东谈主员未在控股股 东、施行左右东谈主过头左右的其他企业中兼职。本公司的董事、监事、高档管制 东谈主员均严格按照《公司法》《公司规矩》等关联礼貌产生。   本公司领有孤独完满的业务体系和联系资产，包括房产、商标、交易席 位、经营许可证、域名以及电子信息征战等，与股东的资产完全分开，不存在 本公司股东违章占用本公司资金、资产过头它资源的情况。   本公司依据法律、法例、表大肆文献及公司规矩的礼貌设立了股东大会、 董事会、监事会等机构，同期建立了孤独完满的里面组织结构，各部门之间职 责分明、互相妥洽，孤独诈欺经营管制权利。本公司与控股股东过头左右的企 业之间机构完全分开；不存在与控股股东过头所左右的其他企业合署办公、混 合经营的情形；不存在控股股东和其它关联方搅扰本公司机组成立的情况。   本公司成立了孤独的财务部门，根据现行司帐轨制及联系法律法例并结合 公司施行情况制定了财务管制轨制等里面左右轨制，建立了孤独、完满的财务 核算体系，大致孤独作出财务决策，具有表率的财务司帐轨制和对分公司、子 公司的财务管制轨制，未与控股股东过头所左右的其他企业共用银行账户。本 公司及下属各核算单元均孤独建账，并按本公司制定的财务管制轨制，对其发 生的种种经济业务进行孤独核算。本公司在银行孤独开设账户，对所发生的经 济业务进行结算。本公司孤独办理了税务登记并照章孤独进行征税申报和缴 纳。本公司莫得为控股股东过头左右的其他企业提供担保，或将以本公司口头 的借款转借给控股股东过头左右的其他企业使用。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记       六、现任董事、监事和高档管制东谈主员的基本情况       （一）基本情况       适度召募讲解书签署日，本公司现任董事、监事、高档管制东谈主员基本情况 如下：                                                               持有公司股 序号       姓名      职务                     任期                                                               票及债券               职工董事、副                 总司理       （1）周毅：男，汉族，1970 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，大 学学历，现任华西证券股份有限公司党委布告、董事长。1991 年 7 月至 1992 年 5 月，泸州市经济信息中心责任；1992 年 5 月至 2002 年 10 月，先后任泸州 市磋商委员会投资处科员、副主任科员、副处长、处长；2002 年 11 月至 2005 年 6 月，泸县东谈主民政府副县长；2005 年 6 月至 2006 年 3 月，泸州市委组织部 副部长；2006 年 3 月至 2006 年 10 月，合江县委副布告、县政府代县长；2006 年 10 月至 2011 年 5 月，合江县委副布告、县政府县长（其间： 2007 年 4 月 至 2007 年 9 月，挂职任上海市宝山区顾村镇党委副布告）；2011 年 5 月至 副秘书长、市政府办党组成员，泸州市经济和信息化委员会党组布告、主任， 市国防科学手艺工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2012 年 8 月至 2015 年 3 月，泸州市经济和信息化委员会党组布告、主任，市国防科学技 术工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2015 年 3 月至 2019 年 1 月，泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组布告、局长，市公    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 务员局局长（兼）、市行政学院副院长（兼）；2019 年 1 月至 2019 年 12 月， 泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组布告、局长；2019 年 12 月至 2021 年 12 月，泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组书 记、局长、一级调研员；2021 年 12 月至 2023 年 7 月，泸州市财政局党组书 记、局长、一级调研员；2023 年 7 月于今，中共华西证券股份有限公司党委书 记；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事长。   （2）黄卉：女，汉族，1974 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生学历，正高档经济师，现任华西证券股份有限公司董事，华能成本服 务有限公司专职董监事。1995 年 12 月至 1998 年 6 月，沈阳经济手艺开发区热 电开发总公司工程部款式司理；1998 年 6 月至 2002 年 8 月，辽宁创业电子发 展公司发展部职员；2004 年 6 月至 2007 年 1 月，华能成本服务有限公司风险 左右部业务主管；2007 年 1 月至 2011 年 1 月，华能成本服务有限公司总司理 责任部信息科技业务主管；2011 年 1 月至 2011 年 12 月，华能成本服务有限公 司审计监察与风险左右部主管；2011 年 12 月至 2016 年 2 月，华能成本服务有 限公司审计监察部主管；2016 年 2 月至 2016 年 6 月，华能成本服务有限公司 监察部主管；2016 年 6 月至 2017 年 12 月，华能成本服务有限公司纪检监察部 主管；2017 年 12 月至 2021 年 4 月，华能成本服务有限公司纪检监察部副司理 （2019.08 改名为程序稽察部副主任）；2021 年 4 月至 2024 年 1 月，华能成本 服务有限公司程序稽察与审计部主任；2024 年 1 月于今，华能成本服务有限公 司专职董监事；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事，2024 年 4 月 起任公司副董事长。   （3）杨炯洋：男，汉族，1967 年 7 月出身，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、董事、总司理，华西银 峰投资有限包袱公司董事长。1993 年 5 月至 1996 年 9 月，深圳市特力（集 团）股份有限公司财务部司帐；1996 年 9 月至 1997 年 9 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部高档司理；1997 年 9 月至 1998 年 3 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部副总司理；1998 年 3 月至 2000 年 12 月，国信证券股份有 限公司投资银行一部总司理；2000 年 12 月至 2002 年 1 月，国信证券股份有限 公司投资银行总部副总司理、投资银行一部总司理；2002 年 1 月至 2002 年 7 月，国信证券股份有限公司投资银行总部扩充副总司理、北京详细业务部总经   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 理；2002 年 7 月至 2004 年 8 月，国信证券股份有限公司投资银行职业部副总 裁、北京详细业务部总司理；2004 年 8 月至 2005 年 3 月，国信证券股份有限 公司投资银行职业部常务副总裁、北京详细业务部总司理；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，华西证券有限包袱公司投行职业部总裁；2007 年 9 月至 2008 年 12 月，华西证券有限包袱公司董事、副总司理；2008 年 12 月至 2015 年 10 月， 华西证券股份有限公司董事、总司理；2015 年 10 月至 2024 年 1 月，华西证券 股份有限公司党委委员、董事、总司理；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限 公司党委副布告、董事、总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰有限包袱 公司董事长。   （4）彭峥嵘：男，汉族，1969 年 11 月出身，中共党员，大学本科，注册 司帐师。现任华西证券股份有限公司董事，四川剑南春（集团）有限包袱公司 财务部部长，四川剑南春股份有限公司董事，绵竹浦发村镇银行有限包袱公司 董事，成都鸿润投资筹商有限公司董事，四川剑海投资有限公司董事，四川绵 竹剑南春大栈房有限公司监事，德阳经开区通汇小额贷款有限包袱公司监事， 四川绵竹富利泰麓棠会务服务有限公司监事，天仟重工有限公司监事，德阳市 福明企业经营管制有限公司监事。1994 年 7 月至 1997 年 7 月，湖南省湘民经 济手艺开发总公司财务科长；1997 年 7 月至 1999 年 12 月，湖南省相信投资公 司下属湖南省建材大阛阓副主任；1999 年 12 月至 2002 年 10 月，财政部驻湘 专员办中兴司帐师事务所款式司理；2002 年 10 月至 2004 年 5 月，中兴财司帐 师事务所款式司理兼副主任；2003 年 1 月至 2004 年 1 月，国务院国资委国有 企业监事会专职监事；2004 年 6 月至 2007 年 2 月，北京中兴正兴司帐师事务 所主任；2007 年 3 月于今，四川剑南春（集团）有限包袱公司财务部部长；   （5）程华子：男，汉族，1971 年 1 月出身，中国国籍，无境外居留权， 硕士。现任华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总 监，天府（四川）联合伙权交易中心股份有限公司董事，华西基金管制有限责 任公司董事、董事长。1993 年 3 月至 1993 年 6 月，泸州老窖酒厂六车间酿酒 员；1993 年 6 月至 1994 年 1 月，泸州老窖酒厂总工程师办公室责任员；1994 年 1 月至 1995 年 3 月，泸州老窖股份有限公司科协责任员；1995 年 3 月至    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 泸州老窖股份有限公司总经办秘书处处长；1998 年 5 月至 1998 年 12 月，泸州 老窖股份有限公司三车间内勤；1998 年 12 月至 2000 年 6 月，泸州老窖股份有 限公司酿酒二分公司办公室主任；2000 年 6 月至 2000 年 12 月，泸州老窖集团 公司筹备组责任成员；2000 年 12 月至 2001 年 12 月，泸州老窖集团有限包袱 公司总裁秘书；2001 年 12 月至 2002 年 10 月，泸州老窖股份有限公司总经办 主任；2002 年 10 月至 2005 年 3 月，泸州老窖股份有限公司总经办主任、泸州 老窖集团有限包袱公司办公室主任；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，泸州老窖股 份有限公司企业管制部部长兼东谈主力资源部部长；2007 年 9 月至 2009 年 3 月， 华西证券有限包袱公司总裁助理兼总裁办主任；2009 年 3 月至 2010 年 11 月， 华西证券有限包袱公司董事、总裁助理兼总裁办主任；2010 年 11 月至 2012 年 秘书兼总裁办主任；2015 年 2 月至 2015 年 9 月，华西证券股份有限公司董 事、副总司理、董事会秘书、战术与东谈主力资源部总司理（兼）；2015 年 10 月 至 2016 年 2 月，华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘 书、东谈主力资源总监（兼）；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券股份有限公 司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总监（兼）；2023 年 12 月于今，华 西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总监（兼）；2015 年 8 月于今，兼任天府（四川）联合伙权交易中心股份有限公司董事；2018 年 管制有限包袱公司董事、董事长。   （6）张桥云：男，汉族，1963 年 4 月出身，中国国籍，经济学博士，教 授，博士生导师。现任西南财经大学金融学院熟练、博士生导师，重庆农村商 业银行股份有限公司孤独董事，乐山生意银行股份有限公司孤独董事，四川省 农业融资担保有限公司孤独董事，成都云智宇宙科技股份有限公司孤独董事， 华西证券孤独董事。兼任四川省决策筹商委员会委员。1994 年 7 月至 2000 年 国 Duequense 大学探询学者）；2000 年 10 月至 2007 年 5 月，西南财经大学研    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 究生部副主任、主任（其间于 2006 年 12 月至 2007 年 5 月为好意思国加州大学 Sandiego 分校探询学者）；2007 年 5 月至 2017 年 1 月，西南财经大学金融学 院扩充院长；2017 年 1 月于今，西南财经大学金融学院熟练、博士生导师；   （7）蔡春：男，汉族，1963 年 1 月出身，中国国籍，无境外居留权。现 任西南财经大学司帐学院熟练（二级）、博士生导师，中国刀兵装备集团自动 化研究通盘限公司孤独董事，华西证券孤独董事。蔡春先生兼任中国审计学会 副会长、中国政府审计研究中心主任（无行政级别）、财政部司帐名家、中国 里面审计协会学术委员、中国成本学会常务理事、四川省审计学会副会长；好意思 国伊利诺大学国外司帐教授与研究中心高访学者；世界银行贷款资助款式、教 育部形而上学社会科学首要课题攻关款式和国度社科基金首要款式首席行家、国务 院政府稀罕津贴行家；中央军委审计署和中央军委装备发展部入库行家；国务 院学位委员会世界审计专科学位研究生教指委委员；中国司帐学会审计专科委 员会副主任；担任《审计研究》《司帐研究》和《中国司帐与财务研究》等期 刊编委和《中国司帐褒贬》理事会理事等学术职务。1987 年 6 月至 1992 年 12 月，西南财经大学司帐系，任助教、讲师；1992 年 12 月至 1994 年 12 月，西 南财经大学司帐系，任系副主任、副熟练；1994 年 12 月至 2002 年 3 月，西南 财经大学司帐系（学院）， 任系副主任、副院长、院长、熟练；2002 年 3 月 至 2004 年 6 月，西南财经大学司帐学院，任院长、熟练、博导；2004 年 6 月 至 2016 年 12 月，西南财经大学科研处，处长、熟练、博导；2016 年 12 月至 今，西南财经大学司帐学院，熟练、博导；2022 年 12 月于今，担任中国刀兵 装备集团自动化研究通盘限公司孤独董事；2020 年 11 月于今，担任华西证券 孤独董事。   （8）钱阔：男，汉族，1957 年 1 月出身，高档经济师，北京林业大学硕 士研究生，赢得好意思国 Texas A＆M University 博士学位。现任华西证券孤独董 事。钱阔先生编辑出书多部司帐、国有资产管制联系文章，在各大刊物发表 20 余篇论文，主理研究多项课题。1982 年 7 月至 1988 年 12 月，在北京林业大学 干部培训部责任，历任教务科科长、干部培训部副主任（副处级）职务；1988 年 12 月至 1991 年 10 月，在北京林业大学研究生部责任，任专职讲师（副处 级）；1991 年 10 月至 1996 年 7 月，任财政部国有资产管制局行政治业资源司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 资源资产处副处长；1996 年 7 月至 2003 年 3 月，中共中央企业责任委员会， 任正处长级专职监事；2003 年 4 月至 2005 年 4 月，国务院国有资产管制委员 会，任正处长级专职监事；2005 年 5 月至 2011 年 5 月，国务院国有资产管制 委员会，任副局长级专职监事；2011 年 5 月至 2017 年 6 月，国务院国有资产 管制委员会，任正局长级专职监事；2017 年 6 月退休。2020 年 11 月于今，担 任华西证券孤独董事。    （9）向向阳：男，汉族，1957 年 11 月出身，中国国籍，无境外居留权， 现任四川川达讼师事务所管委会主任，华西证券孤独董事。先后主编或副主编 《中国刑法学教程》《刑法多少表面问题研究》《国外禁毒概览》等学术著 作；在《法学研究》《中国法学》《法学褒贬》《中国刑事法杂志》《社会科 学研究》等学术刊物发表法学学术论文 70 余篇；曾获中国法学会科研后果二等 奖、四川省东谈主民政府社科后果三等奖、四川省法学后果一等奖等奖项。 1988 年 9 月至 1990 年 8 月，四川大学法学院助教；1990 年 9 月至 1995 年 8 月，四 川大学法学院讲师；1995 年 9 月至 1998 年 11 月，四川大学法学院副熟练、刑 法教研室主任；1998 年 12 月至 1999 年 8 月，四川大学法学院副熟练、刑法教 研室主任，四川川达讼师事务所主任；1999 年 9 月至 2009 年 8 月，四川大学 法学院熟练、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，四川大学法学院熟练、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所管委会 主任；2018 年 7 月于今，四川川达讼师事务所管委会主任；2023 年 9 月于今， 华西证券孤独董事。    （10）段翰聪：男，汉族，1973 年 8 月出身，中国国籍，无境外居留权， 现任电子科技大学计较机科学与工程学院研究员、博士生导师，电子科技大学 “下一代互联网数据处理手艺”国度地方联合工程实验室副主任，华西证券独 立董事。兼任电子科技大学科学与手艺委员会委员，电子科技大学计较机科学 与工程学院科技委主任，四川省学术与手艺带头东谈主。曾获 2015 年度四川省科技 高出三等奖、2016 年度广东省科技高出二等奖、2017 年度公安部科技高出三等 奖、2018 年度四川省学术与手艺带头东谈主等奖项及荣誉。1993 年 7 月至 2002 年 技大学攻读计较机系统结构工学博士学位；2007 年 7 月至 2009 年 8 月，电子 科技大学计较机科学与工程学院讲师；2009 年 9 月至 2016 年 1 月，电子科技       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 大学计较机科学与工程学院副熟练；2016 年 2 月至 2016 年 7 月，电子科技大 学计较机科学与工程学院副熟练、博士生导师；2016 年 8 月至 2022 年 12 月， 电子科技大学计较机科学与工程学院熟练、博士生导师、研究员；2023 年 1 月 于今，电子科技大学计较机科学与工程学院熟练、博士生导师、研究员、国度 工程实验室副主任；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司孤独董事。       本公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，具体如下：                                                            持有公司股  序号      姓名     职务                   任期                                                             票及债券       本公司监事简要责任经历如下：       （1）徐海：男，汉族，1967 年 11 月出身，中国国籍，无境外居留权，党 校研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、监事会主席。1984 年 土局责任员；1992 年 11 月至 1998 年 12 月，泸州市检察院布告员、助理检察 员、副科级助理检察员、检察员；1999 年 1 月至 2000 年 2 月，泸州市检察院 反贪局预审室副主任；2000 年 3 月至 2001 年 12 月，泸州市检察院反贪局考察 二大队大队长、正科级检察员；2002 年 1 月至 2004 年 1 月， 泸州市检察院反 贪局副局长、正科级检察员；2004 年 2 月至 2005 年 9 月，泸州市检察院反贪 局副局长、指导处处长；2005 年 10 月至 2006 年 1 月，泸州市检察院副县级检 察员、反贪局副局长；2006 年 2 月至 2010 年 8 月，泸州市纳溪区检察院检察 长、党组布告；2010 年 9 月至 2012 年 3 月，泸州市检察院党组成员、反贪局 局长；2012 年 4 月至 2012 年 7 月，泸州市检察院党组成员、纪检组长；2012 年 8 月至 2012 年 12 月，泸州市司法局党组副布告（主理责任）、副局长； 一政委；2014 年 1 月至 2014 年 2 月，泸州市纪委副布告、市司法局局长；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 至 2022 年 1 月，华西证券党委副布告；2022 年 1 月于今，华西证券党委副书 记、监事会主席。      （2）何江：男，汉族，1984 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，研 究生学历，硕士，高档经济师。现任华西证券股份有限公司监事，华能成本服 务有限公司磋商财务部副主任。2009 年 11 月至 2009 年 12 月，任华能成本服 务有限公司职工；2009 年 12 月至 2010 年 5 月，任长城证券有限包袱公司财务 部职工；2010 年 6 月至 2011 年 8 月，任华能成本服务有限公司投资管制部股 权管制及处置岗；2011 年 9 月至 2015 年 5 月，任华能成本服务有限公司磋商 财务部本部司帐岗；2015 年 6 月至 2017 年 11 月，任华能成本服务有限公司计 划财务部主管；2017 年 12 月于今，任华能成本服务有限公司磋商财务部副经 理（2019 年 8 月改名为磋商财务部副主任）；2023 年 12 月于今，华西证券股 份有限公司监事。      （3）刘向荣：男，汉族，1971 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权， 大学学历，现任华西证券股份有限公司职工监事、稽核审计部总司理。1993 年 部深圳清理柜员、稽核审计部稽核审计岗；2015 年 5 月至 2017 年 3 月，华西 证券稽核审计部总司理助理；2017 年 3 月至 2018 年 6 月，华西证券稽核审计 部副总司理；2018 年 6 月至 2022 年 5 月，华西证券结算管制部副总司理（主 持责任）；2022 年 5 月至 2023 年 4 月，华西证券结算管制部总司理；2023 年 公司职工监事。      本公司高档管制东谈主员包括：总司理、副总司理、合规总监、董事会秘书、 财务负责东谈主和首席风险官。                                                           持有公司股票 序号   姓名      职务                     任期                                                             及债券      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记            副总司理、合规总                监            副总司理、财务              负责东谈主      本公司高档管制东谈主员简要责任经历如下：      （1）杨炯洋：见本节“1、董事会成员”简要责任经历。      （2）程华子：见本节“1、董事会成员”简要责任经历。      （3）邢怀柱：男，汉族，1970 年 8 月出身，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、合规总监，华 西基金管制有限包袱公司董事。1992 年 7 月至 1994 年 7 月，四川省峨眉山市 检察院助理检察员；1997 年 7 月至 1999 年 7 月，四川省证券监督管制办公室 上市刊行部科长；1999 年 7 月至 2003 年 7 月，中国证监会成都证管办上市处 主任科员；2003 年 7 月至 2003 年 11 月，中国证监会成都证管办期货处负责 东谈主；2003 年 11 月至 2004 年 3 月，中国证监会成都证管办期货监管处副处长； 责任）；2005 年 12 月至 2007 年 3 月，中国证监会四川监管局机构监管处副处 长（主理责任）；2007 年 3 月至 2012 年 5 月，中国证监会四川监管局机构处 处长；2012 年 5 月至 2012 年 7 月，中国证监会四川监管局党办主任；2012 年 月，拟任华西证券有限包袱公司合规负责东谈主；2012 年 12 月至 2014 年 4 月，华 西证券有限包袱公司合规负责东谈主；2014 年 4 月至 2014 年 7 月，华西证券有限 包袱公司合规负责东谈主、首席风险官；2014 年 7 月至 2016 年 2 月，华西证券股 份有限公司合规负责东谈主、首席风险官；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 股份有限公司合规总监；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 副总司理、合规总监；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限公司党委委员、副 总司理、合规总监。2021 年 11 月，兼任华西基金管制有限包袱公司董事。   （4）于鸿：男，汉族，1970 年 3 月生，新加坡国籍，博士研究生。现任 华西证券股份有限公司首席风险官。1998 年 8 月至 2000 年 11 月，新加坡国立 大学讲师；2000 年 11 月至 2002 年 9 月，新加坡星展银行风险管制部助理副总 裁；2002 年 9 月至 2007 年 7 月，花旗银行 FICC 结构产物交易部副总裁；2007 年 7 月至 2011 年 12 月，高盛高华证券有限包袱公司金融部扩充董事；2012 年 份有限公司首席风险官。   （5）曾颖：男，汉族，1973 年 3 月生，中国国籍，无境外居留权，现任 华西证券股份有限公司董事会秘书。1993 年 7 月至 2005 年 2 月，泸州老窖股 份有限公司职工；2005 年 2 月至 2006 年 1 月，泸州老窖股份有限公司总经办 副主任；2006 年 1 月至 2008 年 1 月，泸州老窖股份有限公司董事办副主任、 证券事务代表；2008 年 1 月至 2009 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事办主 任、证券事务代表；2009 年 6 月至 2015 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事 会秘书、董事办主任；2015 年 6 月至 2015 年 8 月，华西证券股份有限公司工 作；2015 年 9 月至 2016 年 2 月，拟任华西证券股份有限公司董事会秘书；   （6）李斌：女，汉族，1972 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、资金运营部总司理， 华西银峰投资有限包袱公司董事。1991 年 9 月至 2007 年 12 月，泸州老窖股份 有限公司资金处处长、财务部副部长、财务部副部长兼任泸州老窖酿酒有限责 任公司计财处处长；2007 年 12 月至 2010 年 9 月，华西证券有限包袱公司磋商 财务部总司理；2010 年 9 月至 2011 年 12 月，华西证券有限包袱公司总裁助 理、磋商财务部总司理；2011 年 12 月至 2012 年 3 月，拟任华西证券有限包袱 公司财务负责东谈主；2012 年 3 月至 2014 年 11 月，华西证券有限包袱公司财务负 责东谈主；2014 年 11 月至 2015 年 6 月，华西证券股份有限公司职员；2015 年 6 月    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 至 2021 年 8 月，华西证券股份有限公司总裁助理、资金运营部总司理；2021 年 8 月于今，华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、资金运营部总经 理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰投资有限包袱公司董事。   （7）魏涛：男，汉族，1975 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所所 长，华西金智投资有限包袱公司董事、董事长。1995 年 9 月至 1996 年 9 月， 厦门清晨文仪有限公司职工；1999 年 7 月至 2003 年 8 月，中国石化集团公司 管制干部学院教师；2007 年 7 月至 2012 年 12 月，中信建投证券股份有限公司 研究部非银金融研究员、首席分析师、金融地产组组长；2012 年 12 月至 2014 年 8 月，中信建投证券股份有限公司研究部管制委员会委员、扩充总司理； 块副总司理、研究部总司理；2017 年 1 月至 2019 年 6 月，太平洋证券股份有 限公司总裁助理、研究院扩充院长；2019 年 6 月至 2019 年 7 月，拟任华西证 券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2019 年 7 月至 2023 年 3 月，华 西证券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2023 年 3 月至 2024 年 1 月，任华西证券股份有限公司副总司理、证券研究所长处；2024 年 1 月于今， 华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所长处；2024 年 3 月至 西金智投资有限包袱公司董事、董事长。   （8）李丹：男，汉族，1977 年 2 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、固定收益部总司理，华西银峰投资 有限包袱公司董事。2000 年 7 月至 2001 年 2 月，深圳市天亿飞实业有限公司 销售部助理；2001 年 2 月至 2001 年 8 月，联合证券深圳市深南东路第二营业 部阛阓部职员；2001 年 8 月至 2005 年 1 月，大鹏证券固定收益部业务司理、 扩充董事；2005 年 1 月至 2009 年 6 月，华西证券投资管制部投资司理、债券 交易部总司理助理；2009 年 6 月至 2011 年 5 月，华西证券债券交易部副总经 理；2011 年 5 月至 2015 年 2 月，华西证券债券投资部总司理；2015 年 2 月至 股份有限公司副总司理、固定收益部总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 峰投资有限包袱公司董事。   （9）张彤：男，汉族，1975 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、详细管制部总司理。 包袱公司）电脑总部职员，深圳滨河路证券营业部、武汉营业部总司理助理； 湛江中山全部营业部总司理、经纪业务管制总部副总司理；2006 年 2 月至 2007 年 3 月，华西证券经纪运行部干部；2007 年 3 月至 2007 年 11 月，华林证券经 纪运行部总司理；2007 年 11 月至 2007 年 12 月，华西证券经纪管制总部详细 管制部总司理；2007 年 12 月至 2015 年 2 月，华西证券经纪管制总部副总经 理、经纪管制总部详细管制部总司理；2015 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 总裁助理、零财委副主任委员、详细管制部总司理；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司副总司理、零财委副主任委员、详细管制部总经 理；2024 年 1 月于今，华西证券党委委员、副总司理、零财委副主任委员、综 合管制部总司理。   （10）朱卫华：男，汉族，1983 年 3 月出身，中国国籍，无境外居留权， 硕士研究生。现任华西证券副总司理、生息金融总部总司理、股票投资部总经 理，华西银峰投资有限包袱公司董事，华西期货有限包袱公司董事、董事长。 年 12 月至 2017 年 10 月，华西证券股票投资部副总司理；2017 年 10 月至 2018 年 12 月，华西证券资产管制总部资管量化投资部总司理；2018 年 12 月至 2023 年 4 月，华西证券生息金融部总司理；2023 年 4 月至 2023 年 9 月，华西证券 生息金融总部总司理；2023 年 9 月至 2023 年 12 月，华西证券生息金融总部总 司理、股票投资部总司理；2023 年 12 月于今，华西证券副总司理、生息金融 总部总司理、股票投资部总司理。2023 年 4 月于今，兼任华西银峰投资有限责 任公司董事；2024 年 5 月起，兼任华西期货有限包袱公司董事、董事长   （11）万健：男，汉族，1975 年 12 月生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、投资银行总部总司理。 限公司）投资银行部职员；1999 年 8 月至 2004 年 2 月，国泰君安证券股份有   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 限公司投资银行总部三级业务董事；2004 年 2 月至 2007 年 6 月，国泰君安证 券股份有限公司投资银行总部扩充董事；2007 年 6 月至 2014 年 12 月，国泰君 安证券股份有限公司投资银行总部董事总司理；2014 年 12 月至 2017 年 9 月， 中国星河证券股份有限公司董事会办公室副主任、董事总司理，新三板业务总 部总司理、董事总司理；2017 年 11 月至 2021 年 5 月，国泰君安证券股份有限 公司篡改投行部副总司理、北京投行二部行政负责东谈主、投资银行九部行政负责 东谈主、董事总司理；2021 年 6 月至 2024 年 4 月，华西证券股份有限公司总裁助 理、投资银行总部总司理；2024 年 4 于今，华西证券股份有限公司副总司理、 投资银行总部总司理。   （二）现任董事、监事、高档管制东谈主员违法违章情况   陈诉期内，刊行东谈主现任董事、监事、高档管制东谈主员均大致按照关联法律、 法例、《公司规矩》及联系议事司法的礼貌，孤独灵验地进走时作并切实履行 应尽的职责和义务，无首要违法违章的情形发生。    七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业现象   证券阛阓看成金融阛阓的紧迫组成部分，在国民经济发展中承担着资源配 置和成本订价两大基本职能。自 1990 年上海证券交易所、深圳证券交易所成 立，象征着我国证券阛阓负责诞生。跟着《证券法》、《公司法》等一系列法 律、法例的颁布、实施，中国证券阛阓经历了一系列首要的轨制变革，证券行 业在这些变革中已毕了跨越式发展。   陪同中国证券阛阓的不断发展，证券公司的成本实力和经营水平有了显赫 提高。据中国证券业协会统计，适度 2023 年末，证券行业总资产为 11.83 万亿 元，净资产为 2.95 万亿元。中国证券阛阓在改善融资结构、促进经济发展等方 面理会着十分紧迫的作用。      款式  证券公司数目（家）         145             140        140   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记     款式  营业收入（亿元）        4,059.02        3,949.73   5,024.10  净利润（亿元）         1,378.33        1,423.01   1,911.19  总资产（万亿元）         11.83           11.06      10.59  净资产（万亿元）          2.95            2.79       2.57  净成本（万亿元）          2.18            2.09       2.00   府上来源：中国证券业协会   （1）证券公司数目多，举座界限偏小，出现集中化趋势   频年来，我国经济总量保持了持续闲散的增长态势，已跃居民众第二。然 而看成金融体系紧迫组成部分的证券行业，与银行、相信比拟，举座界限仍然 偏小，处于发展的低级阶段。   现在，证监会实行以净成本为中枢的监管体系，种种新业务的开展也对净 成本界限提议了更高的要求。行业并购整合大势所趋，伴跟着种种资源向界限 较大、资产优良的优质券商集中，行业集中度将会有所提高。   （2）盈利模式单一，传统业务竞争日趋浓烈，积极探索篡改业务模式   我国与境外进展阛阓比拟，成本阛阓的金融产物较少，较为复杂的金融衍 出产物的发展受到一定的限制。证券公司的盈利模式较为单一，收入主要来自 证券经纪、自营、投资银行三伟业务，不同证券公司盈利模式各别化程度较 低，经营同质化较为显豁。就传统业务本人来看，由于所提供的产物和服务差 异度小，跟着参与者增多、服务和产物供给增多，阛阓竞争日趋浓烈，竞争仍 主要体现为价钱竞争。跟着证券公司改革绽开、篡改发展的不断鼓动，频年 来，各项篡改业务不断推出，收入孝敬逐步加大。   （3）部分优质证券公司确立了行业开端地位和竞争上风   经过详细治理整顿和分类监管，证券行业现在已步入了良性的发展轨谈。 不同证券公司开首谋求有特色的发展旅途，力争形成我方的中枢竞争力。部分 证券公司提防扩大阛阓份额，各项业务全面、详细发展，成长为大型的详细性 证券公司。部分证券公司则通过深挖产业链进行特色化经营，在细分领域提供 金融服务，在特定区域或行业形成了自身的中枢竞争力。   （4）证券行业对外绽开正有序鼓动，竞争更为浓烈      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      《外资参股证券公司设立司法》实施后，国外金融机构和国外投资银行陆 续在中国设立了代表处和合资证券公司，驻华代表处和合资证券公司军队不断 扩容。进入我国成本阛阓的国外投资银行大都具备民众化经营和混业经营背 景，在管制水平、成本界限等方面更具上风，格外是在篡改业务和高端阛阓等 利润丰厚的业务领域，国外投资银行经过耐久的蓄积，上风更为显豁。证监会 于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司管制办法》，证券行业对外开 放顺序进一步加速，将有更多国外金融机构进入中国成本阛阓，对中邦原土证 券公司形成冲击。      （1）业务多元化      跟着多档次成本阛阓成立的持续鼓动，证券行业的改革、篡改和发展进一 步深化，证券公司看成当代投资银行的基础功能将不断完善，传统业务加速转 型升级，新业务、新产物层见叠出，都将大大拓展证券公司的经营范围和业务 空间，证券业的业务将向多元化主义发展。      跟着多档次成本阛阓的建立和完善以及金融篡改业务范围的不断扩大，证 券公司收入结构单一的近况已逐步改变，融资融券、股指期货、直投、商定购 回式证券交易、代销金融产物、新三板等篡改领域已成为证券公司新的收入来 源。      （2）服务详细化      将来几年，我国经济将保持自若较快增长，产业结构持续转型升级，住户 钞票不断蓄积，因而催生出了对于证券阛阓的新的需求，传统的证券公司较为 单一的业务模式和服务模式已难以适合实体经济和精深住户专科化、多元化、 详细化的投融资和钞票管制需求。与此同期，生意银行、相信公司、保障公司 等其他金融机构也凭借自身上风向证券金融业务渗入，对质券公司的详细金融 服务智商提议了挑战。为适合客户需乞降竞争环境变化，我国证券公司将以客 户需求为中心，不断拓展新的业务和服务领域，增强业务和服务的深度与广 度，从业务、产物、渠谈、赞成服务体系等方面进行整合，向客户提供全场所 的详细金融服务。      （3）发展各别化      频年来，跟着阛阓化程度的逐步提高和竞争日益浓烈，我国证券业已初步   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 呈现出业务各别化竞争、成本和利润向大型证券公司集中的模式。在行业篡改 发展的新阶段，管制拖沓带来的阛阓化竞争、篡改业务的加速发展，都对质券 公司的成本实力、篡改智商、营销集聚、东谈主才军队和风险管制等方面提议了更 高的要求，也为证券公司实施各别化的发展战术和竞争策略提议了要求、创造 了条件。跟着我国证券阛阓的发展，部分证券公司不断扩大阛阓份额，谋求各 项业务的全面、详细发展，悉力于于成为大型详细性证券公司。与此同期，部分 券商则不断巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争上风，通过产业链的深 挖和特色化经营，在细分领域为实体经济提供金融服务，悉力于于成为在细分市 场具有中枢竞争力的证券公司。   （4）竞争国外化   跟着我国总体经济实力的擢升和经济民众化进度的鼓动，我国金融行业和 金融阛阓对外绽开程度将不断提高，我国证券业和成本阛阓的国外化顺序也在 不断加速，国内证券业国外化竞争将不断升级。   证监会于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司管制办法》，外资 参股证券公司可领有的权益比例进一步提高。政策的放宽为国外投资银行进入 中国阛阓提供了更多契机，将来不久我国证券行业竞争可能进入尖锐化阶段。   外资证券公司加速进入国内阛阓、加大资源干与力度，擢升了国内证券业 的国外化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力浑朴，在金融篡改、风 险管制及专科东谈主才等方面具有较大上风，他们将给原土证券公司带来更大的竞 争压力。另一方面，国里面分证券公司将通过设立机构、业务合作和收购兼并 等相貌逐步进入国外阛阓，参与国外竞争，逐步已毕在民众范围内配置资源、 服务客户、管制风险，并可能逐步成长为具有国外竞争力的大型投资银行。   （二）公司所处行业地位   根据中国证券业协会统计数据，2023 年公司母公司营业收入位列行业第 30 名。公司持续进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名录；公司投教基地 获评国度级优秀投教基地，荣获“四川省法治宣布道育基地”授牌；荣获金鼎 奖“2023 中国证券业上市公司品牌价值榜 TOP30”“最具社会包袱感”“最具 特色钞票管成品牌”等多个奖项。   （三）公司面对的主要竞争现象   公司袭取成为价值驱动，极具活力和特色的世界一流证券金融服务商的发   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 展主义，全力打造钞票管制、投资银行以及投资管制三大撑持业务，围绕公司 投研赞成、机构销售、PB 外包以及资管产物创设等跨业务关节智商打造机构服 务和券商资管两伟业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管 控体系和全业务链详细服务体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、专科 至上的东谈主力资源体系，与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息 科技体系，持续擢升具有华西特色的中枢竞争力。   频年来，公司持续鼓动经营转型优化，在传统业务保持细致发展态势的同 时，生息品、券结业务、基金投顾等新兴业务快速发展，并打造以客户为中心 的全业务链详细服务体系。与此同期，公司顾惜风险管聪敏商的擢升，进一步 完善全面风险管制体系。公司在西部地区开端的详细实力、竞争智商和品牌影 响力是公司将来在西部地区乃至世界范围内业务拓展的坚实基础。   公司按照“驻足四川、面向世界”的发展方针，在理会自身区域资源上风 的基础上，有针对性的实施在世界范围内的战术布局。   公司的机构网点、客户基础等紧迫资源主要集中在四川省内。四川是西部 经济、东谈主口与资源大省。频年来，四川省经济持续快速发展，西部打开发持续 深远，中国（四川）解放贸易稽察区塌实鼓动，成渝双城经济圈成立、成渝共 建西部金融中心加速鼓动，这些安排部署将为四川乃至西部经济发展注入新的 能源。   经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为显赫的经营集聚上风和 客户资源上风，并于本年入驻甘孜州，成立康定分公司。公司可灵验利用地方 政策赞成和股东资源赞成，基于零卖客户日益增多的金融服务需求，加速公司 的业务由传统通谈服务向详细钞票管制服务的转型发展；基于机构客户种种化 的融资需求，以成本中介和篡改投资银行服务为妙技，开拓新的运营模式和盈 利模式，丰富公司的收入和利润来源。   公司在充分理会四川地戋戋域上风的基础上，在北京、上海、深圳、广 州、重庆、天津、南京、杭州、大连、宁波、青岛等经济进展的要点城市和省 会城市进行战术布局，初步完成了世界性经营集聚的构建，适度陈诉期末，分 支机构数目已越过 130 家。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   公司积极推动以客户为中枢，以产物为载体，以专科投顾和数字化智能平 台为妙技的钞票管制转型。一是积极篡改获客模式，聚焦拓客增资，为公司的 业务增长提供更大空间。二所以专科研究智商擢升为驱动，逐步构建集“金融 产物”“基金投顾”“升值服务”三位一体的产物和服务体系。三是持续强化 科技赋能上风，强化线上客群运营，搭建平台服务体系，构建智能化、数字化 运营及服务生态。四是全面推动公募基金投顾业务，积极向买方投顾转型。应 该说，公司已初步构建了各别化的钞票管制服务生态体系。   在加速鼓动钞票管制 3.0 进度中，公司坚持以“客户需求”为中心，不断 完善客户服务体系，逐步鼓动营销、投顾两个业务团队的统筹互动，在灵验管 理基础上，公司投顾团队稳步膨胀。公司升值服务品类进一步丰富，向股票类 和交易所交易基金（ETF）并行的“交易型”+“配置型”的产物及服务赈济， 舒适客户种种化的钞票管制需求。公司持续深耕模范化客户服务历程，通过 MOT 事件策略的推送扩充，赋能职工服务客户的实时性和专科性，进一步加强 客户服务细致化管制，不断擢升公司的服务品牌。   在投研智商成立方面，公司推动表里部协同责任，打造机构金融详细服务 平台，将研究所定位于为企业提供高质地、个性化研究筹商服务的耐久合作伙 伴，要点围绕机构销售、公司投研赞成、跨业务合作等关节领域开展服务，致 力于成为具有独到竞争上风的一流机构客户服务平台，为客户提供了种种化的 投研服务，提高公司阛阓影响力。   在 零 售新 增客 户 营销 方 面，公 司 根据 钞票管 理 3.0 要求 以 及 “ 提质 增 效”、收入利润导向，利用科技金融进行赋能，打造多种证券应用场景，探索 新的“产物获客及资产配置”业务模式，持续深化种种新增获客渠谈合作，实 现高效的价值客户引入和资产引入，为新增创收奠定坚实的客户基础。   在融资融券业务方面，公司加强对高净值客户的持续开发和服务，擢升营 销的精确度，擢升服务的细致化程度。跟着阛阓利率不断下滑，面对浓烈的融 资融券高净值客户争夺战，公司通过开展一系列有针对性的、灵验的融资融券 推广行动，快速反应阛阓变化，深挖客户需求，多维度多主义引入客户并促进 客户价值赈济，细化客户分级分类，已毕各别化风险管控和主动服务，不断提 升业务中枢竞争力，全年业务未产生不良债权，融资融券业务发展稳中求进，   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 阛阓竞争力擢升显赫。   公司固定收益业务领有一支学问储备深厚、从业陶冶丰富的团队，团队精 诚联接，豪阔篡改精神和责任蔼然，中枢成员均从事固定收益联系业务 10 年以 上，同期具备有梯度的东谈主才结构。固定收益业务多年来坚持低风险、高效率的 运行原则，在深远研究分析国度宏不雅经济、货币政策、利率走势以及阛阓运行 特征的基础上，通过表率化运作、历程化管制以及科学的决策程序，不断增厚 组合收益、已毕公司收益最优化。自 2005 年以来，固定收益业务经历住了几轮 牛熊市的考验，已毕了一语气 18 年盈利。   公司固定收益业务以宏不雅分析为基础，从大类资产配置的视角，以公司自 有资金开展银行间债券阛阓、交易所等阛阓种种 FICC 金融器具的投资与交 易、并从事银行间债券阛阓作念市服务、非金融企业债务融资器具的分销等业 务。投资范围主要涵盖了国债、金融债、企业债、中期单据、短期融资券、公 司债、可转债、国债期货、利率互换等。频年来，根据公司固定收益业务 FICC 举座发展战术，在保持郑重投资立场的基础上发掘新的盈利模式，创造了持续 闲散的业务收入。 自营投资、作念市交易、销售交易三个业务条线为基石开展各项业务，同期，新 搭建了运营管制平台，融合为三伟业务条线的各利润中心提供业务赞成与管 理。此外，积极鼓动科技赋能投资，提高投资效率，竖立了细致的品牌形象， 稳步实施固定收益业务战术磋商。   公司成立以来，坚持郑重发展的经营理念，通过持续推动经营模式转型升 级，优化公司收入结构和利润来源。公司在强化经纪业务等上风业务的基础 上，持续擢升投资银行业务、投资业务、研究业务、资产管制业务的盈利能 力。同期，公司通过对篡改业务的灵验资源整合干与，将公司传统资源上风有 效赈济为篡改业务的产出，扩伟业务收入来源，持续擢升公司盈利水平。公司 通过不断优化和完善绩效考核，加强业务协同整合的灵验性和针对性，诱骗和 擢升公司资源配置效率。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力浑朴。华能成本服务有限公 司、四川剑南春（集团）有限包袱公司等持有公司 5%以上股份的其他主要股东 均为在其各自行业内领有较强详细实力和影响力的企业，较为多元的股权结构 为本公司建立健全公司治理提供了细致基础。公司股东大会、董事会、监事会 及司理层各司其职，互相制衡，成心于保障全体股东的正当利益，保证了公司 持续、孤独和闲散的经营。      公司现存高档管制团队在公司的业务运营和财务管制领域领有丰富的经 验，高档管制层结构闲散，经过多年合作形成了郑重、诚信、求实的经营风 格，对公司文化高度认同。公司专科高效的管制团队保证公司保持较高的经营 效率，并大致连续带领公司在竞争浓烈的证券行业中保持和扩大竞争上风。      （四）公司主营业务情况      陈诉期内，公司主要从事经纪及钞票管制业务、信用业务、投资银行业 务、资产管制业务、投资业务以过头他业务。      最近三年，公司营业收入结构情况如下：                                                                  单元：亿元，%          款式                        收入        占比           收入      占比        收入        占比 经纪业务及钞票管制业务             18.96         59.61   21.77     64.50    25.73     50.24 信用业务                     8.47         26.63    9.17     27.18     9.22     17.99 投资银行业务                   1.85          5.80    2.18      6.47     4.57      8.92 资产管制业务                   1.04          3.26    1.98      5.86     2.31      4.50 投资业务                     0.38          1.21   -2.50     -7.42     8.43     16.46 其他业务                     1.11          3.49    1.15      3.40     0.97      1.89 算计                      31.81        100.00   33.76   100.00     51.22    100.00      注：数据来源于财务陈诉附注。      最近三年，公司营业开销情况如下：                                                                  单元：亿元，%         款式                   营业开销          占比        营业开销        占比        营业开销      占比 经纪业务及钞票管制业务           13.20     48.96         13.88   47.37       15.33    51.94 信用业务                   4.55     16.88          5.25   17.93        4.33    14.67      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记         款式                     营业开销       占比       营业开销      占比       营业开销      占比 投资银行业务                 2.16      8.00      2.16     7.36      3.17   10.75 资产管制业务                 1.08      3.99      1.29     4.41      0.86    2.92 投资业务                   2.39      8.86      3.76   12.83       2.96   10.01 其他业务                   3.59     13.31      2.96   10.09       2.87    9.71 算计                    26.97    100.00     29.30 100.00       29.52 100.00      注：数据来源于财务陈诉附注      最近三年，公司营业利润及营业利润率情况如下：                                                             单元：亿元，%         款式                   营业利润        利润率       营业利润 利润率 营业利润 利润率 经纪业务及钞票管制业务           5.76     30.36       7.90   36.26     10.40    40.41 信用业务                  3.92     46.25       3.92   42.73      4.89    53.01 投资银行业务               -0.31     -16.91      0.03     1.23     1.39    30.53 资产管制业务               -0.04      -3.76      0.69   34.66      1.44    62.62 投资业务                 -2.00    -522.75     -6.26 不适用          5.47    64.94 其他业务                 -2.48    -223.51     -1.81 -157.21     -1.90 -196.22 算计                    4.84     15.21       4.46   13.21     21.70    42.36                                                   注：数据来源于财务陈诉附注      公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经营范围为 “证券经纪；证券投资筹商；与证券交易、证券投资行动关联的财务参谋人；证 券承销与保荐；证券自营；证券资产管制；证券投资基金代销；融资融券；代 销金融产物”；公司所设证券营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营 证券期货业务许可证》；华西期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》，经营范围为“商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资筹商”；华 西期货所设期货营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》；华西基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经 营范围为“公开召募证券投资基金管制、基金销售”。此外，刊行东谈主理有的其 他主要业务经验如下： 序号           业务经验                       批复文号或编号              取得时辰 华西证券：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记       《中国东谈主民银行办公厅对于海通证       券有限公司和华西证券有限包袱公       司成为世界银行间同行拆借阛阓和       债券阛阓成员的批复》       《对于核准华西证券有限包袱公司       受托投资管制业务经验的批复》       《对于华西证券有限包袱公司绽开       复》       《对于核准华西证券有限包袱公司       的批复》       《对于对华西证券有限包袱公司开       展平直投资业务试点的无异议函》       《对于授予代办系统主办券生意务       经验的函》       《对于证明华西证券有限包袱公司       商经验的函》       《对于核准华西证券有限包袱公司       融资融券业务经验的批复》       《对于华西证券有限包袱公司开展       事项的奉告》       《对于核准华西证券有限包袱公司       代销金融产物业务经验的批复》                                                     开心改名       《对于证明华西证券有限包袱公司       知》       《军工涉密业务筹商服务安全诡秘       条件备案文凭》       《对于证明华西证券有限包袱公司       转融通证券出借交易权限的奉告》       《证券牙东谈主轨制现场核查主意       书》       《对于股票质押式回购交易权限开       通的奉告》       《对于华西证券股份有限公司开展       函》       《对于开心通畅华西证券股份有限       公司港股通业务交易权限的奉告》      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记       格       《对于开心华西证券股份有限公司       办券商从事作念市业务的公告》       《对于安信证券等七家证券公司开       务关联事项的奉告》       《对于开心通畅国信证券等会员单       奉告》       《对于开心华西证券有限包袱公司       司结算参与东谈主的批复》       机构间私募产物报价与服务系统参       与东谈主经验       北京金融资产交易所详细业务平台       业务副主承销商经验开户奉告书       《对于华西证券股份有限公司成为       东谈主的奉告》       《对于期权结算业务经验关联事宜     中国结算函字〔2015〕40       的复函》                     号       《对于开心爱建证券等期权经营机       知》       《对于请求参与科创板转融券阛阓       化商定申报的复函》       《对于天津银行等十家作念市商负责       开展作念市业务的奉告》       《北京证券交易所融资融券业务资       格》       上海单据交易所《对于华西证券股       份接入中国单据交易系统的奉告》       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 华西金智：        中国证券投资基金业协会私募基金        管制东谈主经验 华西期货：        中国金融期货交易所《交易结算会        员文凭》        《对于结算参与东谈主期权结算业务资        格关联事宜的复函》        《对于华西期货有限包袱公司成为        东谈主的奉告》        上海国外能源交易中心《会员证        书》 华期梧桐：        《对于华期梧桐成都资产管制有限        公司设立赐与登记的奉告》        中国证券投资基金业协会不雅察会员        经验        《新增法东谈主金融机构或代报机构信        息奉告书》 华期创一：        《对于华期创一成都投资有限公司        套保业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        服务业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        贸易业务）       陈诉期内，公司主要从事经纪及钞票管制业务、信用业务、投资银行业      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 务、资产管制业务、投资业务以过头他业务。公司经纪及钞票管制业务主要包 括证券和期货经纪业务、推广和代理销售金融产物业务、提供专科化研究和咨 询服务业务等；信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定 购回式证券交易业务等资金融通业务；投资银行业务主要包括证券承销与保荐 业务、财务参谋人业务及新三板保举等业务；资产管制业务主要为公司看成集 合、定向和专项资管产物以及私募基金管制东谈主提供的资产管制服务；投资业务 主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司另类投资业务。最 近三年，公司各业务经营情况如下：      （1）经纪及钞票管制业务      公司经纪及钞票管制业务主要包括证券和期货经纪业务、推广和代理销售 金融产物业务、提供专科化研究和筹商服务业务等。最近三年，公司经纪及财 富管制业务收入分别为 25.73 亿元、21.77 亿元和 18.96 亿元，占公司营业收入 的比例分别为 50.24%、64.50%和 59.61%。 率同比减少 6.20 个百分点，营业收入同比增多主若是席位租借和金融产物代销 收入增多；营业利润率同比减少主若是钞票管制业务成本随业务收入增长所 致。2021 年，公司代理买卖证券业务净收入阛阓占比 1.35%，排行行业第 20 位。 原因是受阛阓行情及行业加速钞票管制转型承压影响所致。 联系业务收入及利润有所着落。      面对钞票管制阛阓日益浓烈的竞争，公司长久遵循合规底线，要点围绕 “坚定转型谋永远”“提质增效稳收益”两条中枢干线，凝华共鸣，主动作 为，发奋推动已毕“要界限”和“求盈利”、“调结构”和“稳增长”之间的 动态均衡，持续鼓动钞票管制转型。通过机构合作、线上平台、篡改业务等方 式不断拓宽获客渠谈，优化营销策略，加强获客智商成立；聚焦产物和客户需      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 求，加速推动 ETF 布局，持续完善资产配置体系，为从产物销售模式向资产配 置模式转型奠定基础；借助科技赋能上风，不断丰富线上、线下业务场景，提 升业务数字化智商；持续加速基金投顾业务的战术布局，积极向买方投顾转 型。 投顾策略矩阵，全面舒适客户的“四笔钱”（活钱管制、郑重答理、耐久投 资、保障保障）投资需求。公司悉力于于提供郑重、可靠的投资策略，确保客户 的资产在风险可控的前提下已毕持续升值。同期不断优化华西特色的基金投顾 服务体系，以更细致、更贴心的服务擢升客户惬意度，打造“称心投资”的客 户体验，让客户在享受投资带来收益的同期，也能感受到专科与全心的服务。 适度 12 月 31 日，公司基金投顾保有签约东谈主数冲破 37000 户，客户遮盖率逐步 擢升，“称心投”品牌已初步建立阛阓口碑。公司基金投顾业务在证券时报主 办的 2023 中国证券业君鼎奖评比中荣获“中国证券业基金投顾君鼎奖”。      在零卖新增客户营销上，公司根据钞票管制 3.0 战术以及持续的“提质增 效”要求，一方面持续优化资源投放相貌，诱骗团队聚焦富饶户等高质地客 户，为已毕新增创收打下基础；另一方面，围绕“以客户为中心”的理念，在 舒适客户适当性要求的情况下，积极诱骗团队为客户配置金融产物，进一步打 造面向将来钞票管制 3.0 要求的获客型团队。      在金融产物代销方面，公司金融产物代销收入结构优化，金融产物资产配 置体系进一步完善、迭代。2023 年证券阛阓持续波动，投资者信心不及，为客 户提供资产配置服务的难度加大，全年公司金融产物业求已毕协会口径业务收 入 1.09 亿元。同期，公司完善了金融产物线布局，全力构建起“五条产物线， 三大矩阵”的客户资产配置体系。形成了立场全面、指数全面、行业全面、业 绩优质的产物池，同期补充了公募基金超市，不错更好的舒适客户种种化投资 需求。      在鼓动科技赋能业务方面，公司搭建以客户为中心，产物为载体的平台服 务体系，构建数字化两头+三中枢，已毕线上运营全历程提质增效，持续完善金 融产物、投顾服务、器具产物、赛事行动、投教课程、直播视频等平台服务体 系，已毕研运一体化手艺平台上线，老例手艺赞成与运维提效，数字化运营及 服务智商进一步擢升。2023 年，公司先后荣获“十大品牌 APP 君鼎奖”“中    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 国证券 APP 数字化运营优秀实践者案例君鼎奖”考中七届“星辰对什么奖”--数据驱 动·行业篡改企业奖等，进一步擢升了公司在金融科技领域的品牌著明度和好意思 誉度。 司投研赞成、跨业务合作等关节领域开展服务，已与 150 余家公募基金、保障 资管、私募基金等机构投资者建立了业务关系；从区域经济研究、产业政策解 读、资产评估订价、产业资源整合的角度，为四川省内务府部门、监管机构提 供研究赞成；通过导入优质业务资源、输出专科研究后果等相貌，为公司联系 部门、子公司提供协同赞成。2023 年，华西证券研究所荣获第十七届卖方分析 师水晶球评比“高出最快研究所”第别称。    （2）信用业务    公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定购回式 证券交易业务等资金融通业务。最近三年，公司信用业务收入分别为 9.22 亿 元、9.17 亿元和 8.47 亿，占公司营业收入的比例分别为 17.99%、27.18%和 利润率同比减少 1.31 个百分点，总体较为闲散；2022 年，公司已毕信用业务收 入 9.17 亿元，同比减少 0.47%，营业利润率同比减少 10.28 个百分点，营业利 润率同比减少主若是信用成本增多所致；2023 年，公司已毕信用业务收入 8.47 亿元，收入同比减少 7.65%，营业利润率同比增多 3.52 个百分点，变动较小。    ①融资融券业务 以客户为中心，结合自身脾气实施具备华西特色的客户征授信管制，动态担保 品标的管制，各别化集中度管制和风险管制等举措，已毕为不同类型客户提供 各别化精确服务，同期灵验左右了业务风险。融资融券业务全年未产生不良债 务，业务举座高质地自若健康发展，业务界限阛阓占有率创近 8 年来的新高。 另一方面，公司融资融券业务积极反应监管政策，全年自若推动包括北交所融 资融券业务上线展业、融资保证金比例下调及融券保证金比例上调等责任高效 顺利落地实施。适度陈诉期末，公司融资融券业务界限为 177.84 亿元，全体客 户平均守护担保比例为 245%。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      ②股票质押式回购业务      陈诉期内，公司股票质押式回购业务以擢升上市公司质地为指导，以服务 实体经济为主义，持续表率业务开展、完善风险管制措施，连续优化客户结 构，审慎开展股票质押新增业务。适度 2023 年末，公司自有资金（含纾困计 划）对接股票质押业务融出资金余额为 37.66 亿元，2023 年已毕利息收入 2.46 亿元。适度 2023 年末，自有资金（含纾困磋商）对接股票质押存续款式详细履 约保障比例 265.18%，公司股票质押式回购业务未发生本金损失，未形成不良 债权，业务风险左右灵验。公司紧跟阛阓情况和客户需求，保持合理界限，继 续将股票质押业务看成公司拓展“战术客户”的切入点和抓手，构建“战术客 户”管制、服务、价值挖掘的协同机制，服求实体经济，擢升详细金融服务能 力。      （3）投资银行业务      公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、财务参谋人业务及新三 板保举等业务。最近三年，公司投资银行业务收入分别为 4.57 亿元、2.18 亿元 和 1.85 亿元，占公司营业收入的比例分别为 8.92%、6.47 %和 5.80%。 营业利润率同比减少 9.74 个百分点，营业利润率同比减少主若是投资银行业务 详细成本增多所致；2022 年，公司已毕投资银行业务收入 2.18 亿元，收入同比 减少 52.18%，营业利润率同比减少 29.30 个百分点，营业利润率同比减少主要 是投资银行业务收入减少所致；2023 年，公司已毕投资银行业务收入 1.85 亿 元，较上年同期着落 15.49%，营业利润率同比减少 18.14 个百分点，主若是报 告期内受阛阓政策影响，投资银行业务承压所致。      ①股权融资及财务参谋人业务 股份可转债等股权融资款式。适度 2023 年末，已注册待刊行款式 1 个，为科志 股份北交所上市款式，已过会待注册款式 4 个，分别为六淳科技 IPO、佳驰科 技 IPO、能源源非公开刊行股票、和邦生物可转债款式。      ②债券融资业务      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 公司债券、成都成华旧城改造公司债券、乐山市生意银行金融债券、重庆长命 投资发展集团科技篡改公司债券等款式。公司理会区位上风，在四川区域占有 较大的阛阓份额，在地方政府债、绿色债、篡改创业债、乡村振兴债等品种上 建立了上风，形成了品牌。其中，地方政府债业务一语气多年荣获上海证券交易 所、深圳证券交易所、中央国债登记结算有限包袱公司、关联省级财政部门等 单元的奖赏表扬；2023 年，公司承销中国建材、成都先进制造、重庆长命投资 发展集团等企业科技篡改债券，灵验践行国度科技强国发展战术，为实体经济 高质地发展孝敬了新的力量。      适度召募讲解书签署日，刊行东谈主承销的公司债券失约情况如下：      由 公 司 承 销 发 生 违 约 的 债 券 为 18 远 高 01 （ 155041 ） 、 19 远 高 01 （155206）、19 远高 02（155739）三只债券。前述刊行的债券存在失约情形， 适度召募讲解书签署日，共有 14 位投资者因上述事件告状公司，累计波及诉讼 本金 10,673.5 万元。适度召募讲解书签署日，其中华汇东谈主寿案、外贸相信案、 中信相信案、杭州太乙案已完成二审开庭审理；另外六案因息争撤诉；2024 年 新增四案，一案已开庭审理，两案撤诉（其中一件因息争撤诉），一案已和 解。      ③新三板业务      公司抢抓新三板改革机遇，推动优质储备款式在新三板挂牌，完成了赛康 智能、力协精工、永益泵业、铭丰股份 4 家企业的新三板挂牌，完成川机器东谈主 的股票定向刊行。公司将持续推动新三板业务发展，为客户提供全人命周期的 投资银行服务。      （4）资产管制业务      公司资产管制业务主要为公司看成联贯、定向和专项资管产物以及私募基 金管制东谈主提供的资产管制服务。最近三年，公司资产管制业务收入分别为 2.31 亿元、1.98 亿元和 1.04 亿元，占公司营业收入的比例分别为 4.50%、5.86%和 加主若是子公司管制私募股权投资收入增多所致；2022 年，公司已毕资产管制 业务净收入 1.98 亿元，营业收入同比减少 14.17%，营业利润率同比减少 27.96    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 个百分点，营业利润同比减少主若是营业收入减少、运营成本增多所致；2023 年，公司已毕资产管制业务收入 1.04 亿元，较上年同期着落 47.60%，营业利润 率同比减少 38.42 个百分点，主若是受阛阓、行业环境影响，公司私募资产管 理业务承受较大压力，资产管制业务界限和事迹报答收入下滑，平直影响资管 业务收入及相应利润率。   公司资产管制业务频年来围绕“大固收”业务主义推动业务转型，深耕固 收投资、资产证券化两大致点业务领域，积极布局权益投资，深度挖掘现存客 户潜在需求。公司资管业务在固收投资、资产证券化方面照旧具备了较强的行 业竞争力和一定的品牌影响力，公司资产证券化业务荣获证券时报“2023 中国 证券业资管 ABS 团队君鼎奖”。受阛阓、行业环境影响，公司私募资产管制业 务承受了较大压力，2023 年，管制界限及收入均存在一定程度的下滑。   （5）投资业务   公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司 另类投资业务。最近三年，公司投资业务收入分别为 8.43 亿元、-2.50 亿元和 营业利润率同比减少 21.10 个百分点，营业收入同比减少主若是权益类投资收 益减少，营业利润率同比减少主若是权益类投资收益减少和减值增多所致； 比减少主若是权益类投资收益减少，营业利润率同比减少主若是权益类投资收 益减少和减值增多所致；2023 年，公司投资业务收入 0.38 亿元，营业收入由负 转正，主若是受阛阓行情影响，金融投资收益增多。   ①固定收益业务投资 收益业务举座投资策略稳健，把抓住了阛阓的主要契机。自营投资业务方面， 收拢了交易品种的波段操作契机和“一揽子化债政策”带来的城投信用利差压 缩行情，同期积极挖掘其他品种的交易性契机，增厚业务收入；作念市交易业务 方面，举座以中性想路开展交易，以完成作念市义务为责任要点，左右波动为 主，裁减风险偏好；销售交易业务方面，持续开展撮合、分销业务，并侧重控   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 制业务风险；运营板块方面，在资金面波动加大的配景下，策略稳健自若高 效，为各业务条线已毕利润提供闲散赞成。此外，连续强化 FICC 业务布局， 稳步实施固定收益业务战术磋商，在 2023 年度银行间本币阛阓成员业务高质地 发展评价中被评为 “年度阛阓影响力机构”。   ②股票投资业务 的精选民众视角下中枢稀缺资产的选股策略受到阛阓挑战，在阛阓环境和策略 两方面影响下，2023 年未能取得正收益。   ③生息金融业务 体上呈现快速轮动和宽幅颤动的特征，不同交易逻辑驱动不同干线的结构化行 情按序演绎。公司将生息金融总部定位为量化投资中心以及篡改业务详细平 台。在量化投资业务上，公司取舍多元化的投资策略，在左右风险的前提下， 通过参与成本阛阓的价钱发现，获取非主义性王人备收益。公司投资策略在举座 上侧分量化基本面分析，助力国度经济结构转型过程中优质发展企业的价值发 现和流动性供给，格外是主不雅基本面投资中遮盖程度有限的中小上市公司。在 篡改业务详细方面，公司以生息品为主要抓手，为客户提供多元化的钞票管制 服务，助力举座业务协同发展。   （6）其他业务   公司其他业务主要包括除主营业务条线之外其他业务，包括管制部门进款 利息、房屋出租等。最近三年，公司其他业务收入分别为 0.97 亿元、1.15 亿元 和 1.11 亿元，占公司营业收入的比例分别为 1.89%、3.40%和 3.49%。陈诉期内 公司其他业务持续耗损，但其他业务收入和成本举座占比较小，不会对公司偿 债智商组成首要不利影响。   （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况   陈诉期内，公司主营业务和经营性资产未发生实质变更情况。    八、媒体质疑事项   刊行东谈主不存在媒体质疑事项。    九、刊行东谈主违法违章及受处罚情况   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 情况如下： 行东谈主在证券刊行上市曩昔营业利润比上年下滑 50%以上，中国证监会作出行政 监管措施决定（[2021]23 号），中国证监会对公司保荐代表东谈主任家兴、陈雯采 取暂不受理与行政许可关联文献 3 个月的行政监管措施。 股份有限公司赐与书面警示的决定》（[2021]7 号），对公司赐与书面警示。公 司看成宁夏远高实业集团有限公司公开刊行 18 远高 01、19 远高 01、19 远高 典质备案程序的委果性进行全面尽责旁观、未持续追踪并实时线路与刊行东谈主偿 债智商联系的首要事项的违章行径。 限公司采用出具警示函措施的决定》（[2021]13 号），决定对公司采用出具警 示函的行政监管措施。公司在南宁糖业股份有限公司 2017 年非公开刊行公司债 券、山东广悦化工有限公司 2018 年非公开刊行绿色公司债券、广东南边新媒体 股份有限公司初度公开刊行股票并在创业板上市等款式中，存在未勤勉尽责等 问题。 证券股份有限公司采用出具警示函措施的决定》。因公司及所管制的绵阳安昌 路营业部、什邡莹华山路营业部存在刚直从业要求落实不到位、未实时发现和 灵验防控个别职工证券违法违章行径，对公司采用出具警示函的监管措施。   同期，因赖刚在担任公司什邡莹华山路证券营业部负责东谈主期间，存在谋取 不正当利益的情形，给投资者形成损失情况，四川监管局向其出具了《对于对 赖刚采用出具警示函措施的决定》。因杨兰芳在公司绵阳安昌路营业部担任客 户司理期间存在替客户办理证券认购、交易等行径，四川监管局向其出具了 《对于对杨兰芳采用出具警示函措施的决定》。 司重庆营业部采用责令改正措施的决定》（〔2021〕44 号）。华西期货重庆营 业部经受重庆证监局现场稽察，重庆营业部存在：详细岗兼反洗钱岗职工参与   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 营销责任并领取营销提成。 司采用责令改正监管措施的决定》（〔2022〕1 号）。华西期货北京营业部接 受北京证监局现场稽察，北京营业部存在：2020 年 2 月-2021 年 10 月期间营业 部负责东谈主未全面负责营业部的日常管制责任。 福州分公司采用出具警示函行政监管措施的决定》，因公司福州分公司个别员 工存在为客户之间的融资提供中介等便利的行径，对公司福州分公司采用出具 警示函行政监管措施。 号），对公司保荐代表东谈主方维、袁宗采用暂不受理与行政许可关联文献 3 个月 的行政监管措施。 郑州经三路证券营业部采用出具警示函行政监管措施的决定》，因存在开户过 程中对部分客户资产解释材料审核不审慎的行径，对公司郑州经三路证券营业 部采用出具警示函行政监管措施。 司深圳民田路证券营业部采用出具警示函措施的决定》，因存在未在中国证券 业协会注册登记为证券投资参谋人的东谈主员向客户提供投资建议等行径，对公司深 圳民田路证券营业部采用出具警示函行政监管措施。 采用责令改正行政监管措施的决定》（[2023]57 号），因公司备案材料中存在 对东谈主员任免程序的礼貌不相宜联系监管要求的情况，对公司采用责令改正行政 监管措施 [2023]22 号），因公司存在内控孤独性不及，质控部门分担高管担任 IPO 款式 保荐代表东谈主并参与质控审批，内控部分主意未回应、未落实或修改后未经内核 即对外报送，质控现场稽察力度不及，且部分投行款式聘用第三方未严格履行 合规审查等问题，对公司采用责令改正行政监管措施，对公司投行业务和质控 部门分担高管、时任质控部门负责东谈主采用出具警示函行政监管措施。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 书》（川银罚字【2023】5 号、6 号、10 号、11 号），因公司未按礼貌制定、 评估和完善交易监测模范，对公司罚金 35 万元东谈主民币，对三名联系包袱东谈主各罚 款 3 万元东谈主民币。 公司赐与书面警示的决定》（【2024】7 号），因公司未制定实时掌抓公司债 券款式情况和业务东谈主员执业行动的款式管制轨制，个别不相宜公司轨制礼貌立 项模范的款式通过立项等问题，上海证券交易所对公司赐与书面警示。 采用暂停保荐业务经验监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限 公司 2019 年非公开刊行股票保荐款式的执业过程中存在尽责旁观责任未勤勉 尽责、向特定对象刊行股票上市保荐书存在空幻记录，持续督导阶段出具的相 关陈诉存在空幻记录以及持续督导现场稽察责任扩充不到位等问题，对公司采 取暂停保荐业务经验 6 个月的监管措施。   公司已严格按照监管机构的要求，对上述监作事项实时进行了灵验整改， 并大致严格扩充联系监管法律法例，上述监管措施不会对本期债券刊行组成实 质性进击。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记               第四节        财务司帐信息   召募讲解书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经天健 司帐师事务所（稀罕闲居合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-3 月未经审计 的财务报表。本公司财务报表以持续经营为编制基础。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。   最近三年，刊行东谈主财务报表审计主意均为模范无保属主意。   一、司帐政策/司帐意象调养对财务报表的影响   （一）司帐政策变更   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初度扩充日）起扩充经改良的 《企业司帐准则第 21 号——租借》（以下简称新租借准则）。   对本公司看成承租东谈主的租借合同，公司根据初度扩充日扩充新租借准则与 原准则的累计影响数调养本陈诉期期初留存收益及财务报表其他联系款式金 额，对可比期间信息不予调养。具体处理如下：   对于初度扩充日前的经营租借，公司在初度扩充日根据剩余租借付款额按 初度扩充日公司增量借款利率折现的现值计量租借欠债，按照与租借欠债相称 的金额，并根据预支房钱进行必要调养计量使用权资产。   在初度扩充日，公司按照本财务报表附注五、24 的礼貌，对使用权资产进 行减值测试并进行相应司帐处理。   （2）扩充新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：   ①对合并资产欠债表的影响                                                                单元：元        款式       2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日         调养数 资产：   使用权资产                                  195,818,911.11   195,818,911.11   递延所得税资产           300,284,454.98      300,276,613.21         -7,841.77   其他资产              286,644,331.75      272,309,738.07    -14,334,593.68 资产统统             77,228,644,030.80    77,410,120,506.46   181,476,475.66 欠债：   租借欠债                                  181,452,950.34    181,452,950.34   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 欠债算计              55,861,535,862.12     56,042,988,812.46   181,452,950.34 通盘者权益：   未分派利润            6,562,505,911.56      6,562,529,436.88        23,525.32 包摄于母公司通盘者权益算计     21,321,684,397.07     21,321,707,922.39        23,525.32 通盘者权益算计           21,367,108,168.68     21,367,131,694.00        23,525.32 欠债和通盘者权益统统        77,228,644,030.80     77,410,120,506.46   181,476,475.66   ②对母公司资产欠债表的影响                                                                  单元：元        款式       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日         调养数 资产：   使用权资产                                   186,815,401.34    186,815,401.34   递延所得税资产            290,036,754.84       290,031,831.18         -4,923.66   其他资产               275,951,794.46       261,916,174.58    -14,035,619.88 资产统统               74,356,924,392.93    74,529,699,250.73   172,774,857.80 欠债：   租借欠债                                    172,760,086.81    172,760,086.81 欠债算计               53,483,792,782.20    53,656,552,869.01   172,760,086.81 通盘者权益：   未分派利润             6,137,666,281.05     6,137,681,052.04        14,770.99 通盘者权益算计            20,873,131,610.73    20,873,146,381.72        14,770.99 欠债和通盘者权益统统         74,356,924,392.93    74,529,699,250.73   172,774,857.80   （3）对初度扩充日前的经营租借取舍的简化处理   ①对于初度扩充日后 12 个月内完成的租借合同，公司取舍简化方法，不确 认使用权资产和租借欠债；   ②公司在计量租借欠债时，具有相似特征的租借合同取舍消失折现率；   ③公司根据初度扩充日前续租取舍权或遣散租借取舍权的施行行权过头他 最新情况笃定租借期；   ④初度扩充日前发生租借变更的，公司根据租借变更的最终安排进行司帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无显赫影响。   （4）对初度扩充日前已存在的廉价值资产经营租借合同，公司取舍简化方 法，不证明使用权资产和租借欠债，自初度扩充日起按照新租借准则进行司帐 处理。   （5）对公司看成出租东谈主的租借合同，自初度扩充日起按照新租借准则进行   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 司帐处理。   以上级帐政策变更经第三届董事会 2021 年第三次会议，第三届监事会   公司自 2023 年 1 月 1 日起扩充财政部颁布的《企业司帐准则解释第 16 号》“对于单项交易产生的资产和欠债联系的递延所得税不适用运转证明豁免 的司帐处理”礼貌，对在初度扩充该礼貌的财务报表列报最早期间的期初至首 次扩充日之间发生的适用该礼貌的单项交易按该礼貌进行调养。对在初度扩充 该礼貌的财务报表列报最早期间的期初因适用该礼貌的单项交易而证明的租借 欠债和使用权资产，以及证明的弃置义务联系揣度欠债和对应的联系资产，产 生应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的，按照该礼貌和《企业司帐准则第 存收益过头他联系财务报表款式。该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （二）司帐意象变更   陈诉期内，公司无司帐意象变更。   二、合并报表范围的变化   （一）最近三年合并报表范围发生变化的情况                                    是否纳入合并报表范围              公司/结构化主体称号 华西银峰                               是        是        是 华西金智                               是        是        是 华西期货                               是        是        是 华西基金                               是        是        是 华期梧桐成都资产管制有限公司                     是        是        是 华期创一成都投资有限公司                       是        是        是 成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）            是        是        是 成都金智华西股权投资基金管制中心（有限合伙）             是        是        是 拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合伙）              否        否        是 华西证券纾困1号单一资产管制磋商                   是        是        是 华西证券融诚3号联贯资产管制磋商                   是        是        是         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                              是否纳入合并报表范围                公司/结构化主体称号   华西证券东风1号联贯资产管制磋商                                          是          是         否   华西证券东风2号联贯资产管制磋商                                          是          是         否   华西证券东风3号联贯资产管制磋商                                          是          是         否   华西证券东风增利1号联贯资产管制磋商                                        是          是         否   华西证券永惠12M004号联贯资产管制磋商                                     是          是         否   华润相信·赤兔1号单一资金相信                                           是          否         否   华西研究精选搀杂型发起式证券投资基金                                        是          否         否   华西证券银峰投资固收2号单一资产管制磋商                                      是          否         否   华期梧桐六度CTA一号联贯资产管制磋商                                       是          是         否   华期梧桐共盈1号FOF联贯资产管制磋商                                       是          是         否   华期梧桐金瓯一号FOF联贯资产管制磋商                                       是          否         否   华期梧桐静享FOF联贯资产管制磋商                                         是          否         否   华期梧桐景云1号联贯资产管制磋商                                          是          否         否   华期梧桐庆云一号FOF联贯资产管制磋商                                       是          否         否        （二）纳入合并范围的结构化主体        本公司对由公司看成管制东谈主的结构化主体，详细评估对其领有的投资决策   权、持有其投资份额而享有的陈诉以及看成其管制东谈主的管制东谈主报答是否使本公   司所享有的可变陈诉组成首要影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的主   要包袱东谈主，将舒适条件的结构化主体证明为组成左右并纳入合并报表范围。         三、公司陈诉期内合并及母公司财务报表        陈诉期内，公司合并财务报表及母公司财务报表数据如下：        （一）合并财务报表                                    合并资产欠债表                                                                              单元：元        款式      2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金           22,581,670,281.75    22,361,765,330.00   24,963,416,229.27   24,736,993,782.37 其中：客户资金进款      19,327,347,132.07    19,573,725,609.58   22,432,807,845.85   21,883,517,499.80 结算备付金           4,714,083,845.79     4,794,926,874.90    4,941,741,888.17    5,220,125,558.76 其中：客户备付金        3,949,388,085.92     3,591,929,318.34    3,746,086,322.91    4,506,744,066.36 融出资金           17,231,246,546.73    18,040,783,557.00   16,401,949,499.22   17,937,678,795.62         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 生息金融资产            26,762,582.76       61,132,394.96       33,785,835.71      115,426,183.52 存出保证金           1,739,298,803.71    2,416,975,189.74    2,759,248,481.57    2,092,279,112.85 应收款项              37,960,358.14       49,258,567.13       75,974,944.03      358,295,691.68 买入返售金融资产        7,576,929,611.56    8,569,292,412.87   10,990,834,119.85   10,705,049,455.45 金融投资：          29,077,705,346.62   30,473,951,920.68   35,580,953,284.88   32,680,772,053.15 交易性金融资产        24,863,735,832.49   23,963,081,423.11   29,380,427,205.62   25,678,787,047.81 债权投资              70,869,281.70       70,051,782.21       71,168,327.67                    - 其他债权投资          4,096,620,260.96    6,394,338,743.89    6,085,644,495.47    6,957,534,901.40 其他权益器具投资          46,479,971.47       46,479,971.47       43,713,256.12       44,450,103.94 耐久股权投资           227,086,020.38      230,880,254.94      212,220,537.64      179,280,002.13 投资性房地产            22,604,029.14       22,939,321.65       24,280,491.69       25,621,661.73 固定资产             584,278,994.23      592,717,975.95      590,576,067.90      576,153,930.12 使用权资产            128,026,356.29      134,952,664.39      151,080,155.46      177,342,935.58 无形资产             136,067,916.48      140,352,772.53      106,246,022.67       87,432,835.26 商誉                13,702,713.15       13,702,713.15       13,702,713.15       13,702,713.15 递延所得税资产          649,765,286.83      641,309,746.70      626,083,805.24      469,047,639.27 其他资产             315,875,119.17      345,534,871.36      275,063,908.46      419,711,646.52 资产统统           85,063,063,812.73   88,890,476,567.95   97,747,157,984.91   95,794,913,997.16 应酬短期融资款         3,001,395,158.78    3,764,452,385.09    4,645,514,048.35   10,287,876,366.68 拆入资金            2,397,984,222.22    3,752,956,099.47    2,651,882,702.79    3,339,823,586.09 交易性金融欠债         1,823,669,280.67    3,151,921,638.59    3,053,749,274.82    1,423,736,612.20 生息金融欠债            13,695,958.31       43,309,758.04       33,756,357.27       79,138,481.95 卖出回购金融资产款      11,516,921,661.68   11,224,761,359.97   16,686,841,314.95   13,274,423,751.94 代理买卖证券款        23,803,352,374.10   24,222,224,235.09   26,581,806,317.94   27,475,865,631.75 应酬职工薪酬           648,050,775.59      636,718,092.13      729,971,032.73      804,997,337.67 应交税费              32,271,462.02       36,271,232.18      320,209,261.98      409,827,011.59 应酬款项              69,373,234.41      141,831,980.84       24,422,698.82       23,364,239.74 合同欠债              30,221,710.87       39,412,937.57       39,178,968.71       38,081,602.46 揣度欠债              31,739,551.11       31,792,779.38         5,612,608.60         263,445.43 应酬债券           18,139,891,200.72   18,162,083,703.43   19,476,177,537.51   15,252,280,287.13 租借欠债             118,573,772.64      126,869,177.34      138,882,984.60      162,697,636.10 递延所得税欠债           67,327,470.44       86,566,922.24       75,249,579.68       92,917,982.13 其他欠债             460,633,470.35      667,129,310.96      843,480,014.29      725,317,434.00 欠债算计           62,155,101,303.91   66,088,301,612.32   75,306,734,703.04   73,390,611,406.86         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 股本              2,625,000,000.00    2,625,000,000.00        2,625,000,000.00        2,625,000,000.00 成本公积            8,114,012,431.39    8,114,012,431.39        8,114,012,431.39        8,114,012,431.39 减：库存股                          -                       -                     -                     - 其他详细收益           -382,553,985.18     -362,453,208.85           -382,726,201.63       -263,398,777.96 盈余公积            1,204,321,820.65    1,204,321,820.65        1,164,707,715.10        1,120,659,253.35 一般风险准备          3,454,450,217.69    3,454,358,233.42        3,373,596,503.53        3,284,470,176.96 未分派利润           7,875,900,403.25    7,749,657,837.38        7,523,832,106.64        7,497,150,300.12 包摄于母公司通盘者权 益算计 少数股东权益            16,831,621.02          17,277,841.64          22,000,726.84         26,409,206.44 通盘者权益算计        22,907,962,508.82   22,802,174,955.63       22,440,423,281.87       22,404,302,590.30 欠债和通盘者权益统统     85,063,063,812.73   88,890,476,567.95       97,747,157,984.91       95,794,913,997.16                                    合并利润表                                                                                     单元：元         款式            2024 年 1-3 月            2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                647,567,514.65 3,180,917,154.72 3,375,583,530.03 5,121,995,492.55 利息净收入（净损失以“－”号 填列）  利息收入                  486,425,543.67 2,176,838,402.56 2,431,486,779.90 2,401,741,146.46  利息开销                  260,258,889.18 1,204,821,422.83 1,214,932,376.32 1,231,601,752.01 手续费及佣金净收入（净损失 以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收入          324,274,425.73 1,481,098,275.81 1,752,636,499.16 2,203,200,266.86        投资银行业务净收入        18,545,989.14      184,634,143.89        218,463,926.15      456,872,222.71        资产管制业务净收入        15,358,466.14         92,256,601.00      169,798,548.72      106,639,203.43 投资收益（净损失以“－”号填 列）  其中：对子营企业和协作企                          -3,804,234.56        -19,288,091.59       -8,839,941.46      71,125,918.03 业的投资收益 其他收益                     4,838,116.52         23,944,223.16        34,078,662.59      18,526,820.59 公允价值变动收益（净损失以                        -44,421,446.53         11,284,996.95      -298,541,166.51    -565,366,672.09 “－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 其他业务收入                   3,891,314.08         16,357,588.33        19,730,043.34      12,229,971.51 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 二、营业总开销                512,001,683.11 2,696,979,784.24 2,929,776,406.71 2,952,490,948.51 税金及附加                    4,577,537.07         30,904,385.04        34,326,569.68      43,689,903.72      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 业务及管制费           499,904,462.74 2,557,677,810.16 2,545,682,976.20 2,691,193,065.17 信用减值损失             4,697,607.06          87,433,430.71   332,337,468.64    204,519,572.03 其他资产减值损失                        -                    -      2,572,231.65      5,427,105.60 其他业务成本             2,822,076.24          20,964,158.33    14,857,160.54       7,661,301.99 三、营业利润（耗损以“－”号 填列）  加：营业外收入             147,183.16            899,504.70     28,953,385.80       1,895,845.70  减：营业外开销              78,571.34          42,556,828.42    14,824,259.07     16,753,555.80 四、利润总额（耗损总额“－” 号填列）  减：所得税用度           9,746,113.84          22,051,365.78    41,891,061.34    472,323,249.81 五、净利润（净耗损以“－”号 填列）  其中：包摄于母公司通盘者 的净利润  少数股东损益             -446,220.62          -4,722,885.20     -4,311,406.13    50,199,598.62 六、其他详细收益的税后净额    -20,100,776.33          20,272,992.78   -119,327,423.67   -284,563,526.94  包摄母公司通盘者的其他综                  -20,100,776.33          20,272,992.78   -119,327,423.67   -284,563,526.94 合收益的税后净额  （一）不可重分类进损益的                                 -         1,025,036.51      -552,635.87       -765,991.39 其他详细收益  （二）将重分类进损益的其                  -20,100,776.33          19,247,956.27   -118,774,787.80   -283,797,535.55 他详细收益  包摄于少数股东的其他详细                                 -                    -                 -                 - 收益的税后净额 七、详细收益总额         105,787,553.19      440,501,673.76      298,717,765.04 1,397,760,057.19  其中：包摄于母公司通盘者 的详细收益总额  包摄于少数股东的详细收益                     -446,220.62          -4,722,885.20     -4,311,406.13    50,199,598.62 总额 八、每股收益 （一）基本每股收益                  0.05                   0.16             0.16              0.62 （二）稀释每股收益                  0.05                   0.16             0.16              0.62                          合并现款流量表                                                                            单元：元       款式         2024 年 1-3 月            2023 年度          2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流 量：  销售商品、提供劳务收到的                                 -         1,034,788.25                 -                 - 现款  为交易目的而持有的金融资                                 - 5,965,096,960.26                     -                 - 产净减少额      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记  收取利息、手续费及佣金的 现款 拆入资金净增多额                        - 1,100,000,000.00                     - 3,049,000,000.00 回购业务资金净增多额        295,447,285.47                      - 3,407,853,512.04 2,325,276,301.38 融出资金净减少额          769,660,588.63                      - 1,571,654,395.50                - 返售业务资金净减少额        976,490,585.88 2,454,636,870.76                      -                -  代理买卖证券收到的现款净                                 -                     -                - 6,814,398,572.59 额  收到其他与经营行动关联的 现款 经营行动现款流入小计      3,318,860,155.75 14,447,981,929.27 12,428,507,605.34 18,053,761,354.88  购买商品、经受劳务支付的 现款  为交易目的而持有的金融资                                 -                     - 3,894,483,071.08   741,336,771.03 产净增多额 融出资金净增多额                        - 1,582,203,867.55                     - 2,702,049,277.43 拆入资金净减少额        1,360,000,000.00                      -   689,000,000.00                - 回购业务资金净减少额                      - 5,457,539,516.42                     -                - 返售业务资金净增多额                      -                     -   317,341,024.36 5,402,845,519.11  代理买卖证券支付的现款净 额  支付利息、手续费及佣金的 现款  支付给职工以及为职工支付 的现款 支付的各项税费            53,498,150.08         634,219,490.24   677,716,199.43   936,086,951.25  支付其他与经营行动关联的 现款 经营行动现款流出小计      4,497,125,477.46 13,792,515,659.09 10,665,776,741.52 14,213,904,896.00 经营行动产生的现款流量净额   -1,178,265,321.71        655,466,270.18 1,762,730,863.82 3,839,856,458.88 二、投资行动产生的现款流 量： 收回投资所收到的现款      4,249,442,144.07 6,946,850,379.00 11,376,410,211.49 6,282,384,900.67 取得投资收益收到的现款        21,920,432.95         309,610,164.46   496,696,588.17   537,533,037.12  处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额 投资行动现款流入小计      4,271,491,598.87 7,256,635,172.80 11,873,639,185.02 6,819,975,788.51 投资支付的现款         1,961,822,776.35 7,410,502,252.94 11,122,902,493.00 6,483,900,487.39  购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产所支付的现款   支付其他与投资行动关联                                 -                     -                -     5,268,812.39 的现款          华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 投资行动现款流出小计                 1,987,343,167.07 7,568,980,901.80 11,256,615,122.14 6,588,033,459.04 投资行动产生的现款流量净额              2,284,148,431.80     -312,345,729.00        617,024,062.88       231,942,329.47 三、筹资行动产生的现款流 量：  领受投资收到的现款                                -                     -                      -      24,000,000.00  其中：子公司领受少数股东                                           -                     -                      -      24,000,000.00 投资收到的现款  刊行债券收到的现款                 2,319,568,773.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  收到其他与筹资行动关联的                                           -         17,508,333.41                      -       1,622,553.49 现款 筹资行动现款流入小计                 2,319,568,773.00 15,450,408,333.41 16,663,037,922.00 27,513,755,973.49  偿还债务支付的现款                 3,029,426,000.00 17,568,964,900.00 18,078,656,442.00 22,695,799,000.00  分派股利、利润或偿付利息 支付的现款  其中：子公司支付给少数股                                           -                     -           97,073.47         48,050,773.63 东的股利、利润  支付其他与筹资行动关联的 现款 筹资行动现款流出小计                 3,287,122,076.85 18,527,098,682.88 19,194,888,470.46 23,797,559,520.73 筹资行动产生的现款流量净额               -967,553,303.85 -3,076,690,349.47 -2,531,850,548.46 3,716,196,452.76 四、汇率变动对现款的影响                      49,674.68           543,749.05         2,794,479.00           -700,027.74 五、现款及现款等价物净增多 额  加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余 额          （二）母公司财务报表                                     母公司资产欠债表                                                                                             单元：元        款式           2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                 21,004,530,880.84 20,846,647,015.57        22,345,308,840.20          22,353,040,272.30  其中：客户资金进款           18,641,984,435.59 18,737,041,516.20        20,604,959,101.85          20,961,507,294.45 结算备付金                 3,736,678,758.83   4,038,488,455.61           3,971,734,274.67        4,531,069,806.93  其中：客户备付金             2,983,458,214.20   2,836,272,800.07           2,776,537,822.15        3,817,966,758.64 融出资金                 17,231,246,546.73 18,040,783,557.00        16,401,949,499.22          17,937,678,795.62 生息金融资产                  25,549,963.85         58,164,668.00           28,955,425.46          106,594,887.15 存出保证金                  501,774,092.52     745,546,538.70             967,542,115.36          756,550,202.25 应收款项                    37,997,549.97         49,188,141.19           76,031,609.16          358,198,135.50         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 买入返售金融资产        7,442,827,091.68   8,429,484,040.88   10,873,479,085.93   10,539,202,064.39 金融投资           26,980,668,095.51 28,252,130,104.97    34,321,062,127.30   31,117,323,077.71 交易性金融资产        22,768,098,581.38 21,742,659,607.40    28,120,536,048.04   24,115,338,072.37 债权投资              70,869,281.70      70,051,782.21       71,168,327.67                    - 其他债权投资          4,096,620,260.96   6,394,338,743.89    6,085,644,495.47    6,957,534,901.40 其他权益器具投资          45,079,971.47      45,079,971.47       43,713,256.12       44,450,103.94 耐久股权投资          2,904,255,302.82   2,904,255,302.82    2,706,855,883.92    2,708,245,684.35 投资性房地产            22,604,029.14      22,939,321.65       24,280,491.69       25,621,661.73 固定资产             576,273,702.65     583,855,000.29      583,038,247.84      569,568,640.63 使用权资产            126,303,635.18     132,890,447.90      145,484,730.10      170,263,345.51 无形资产             134,671,963.66     138,811,240.30      105,446,394.14       86,396,369.47 递延所得税资产          625,882,297.92     621,960,959.34      614,004,282.66      457,331,507.76 其他资产             301,638,139.34     326,510,593.37      272,296,143.14      360,575,193.32 资产统统           81,652,902,050.64 85,191,655,387.59    93,437,469,150.79   92,077,659,644.62 应酬短期融资款         3,001,395,158.78   3,764,452,385.09    4,645,514,048.35   10,287,876,366.68 拆入资金            2,397,984,222.22   3,752,956,099.47    2,651,882,702.79    3,339,823,586.09 交易性金融欠债         1,781,920,648.29   3,113,875,330.58    3,053,749,274.82    1,423,736,612.20 生息金融欠债              8,932,023.54     40,334,379.07       27,817,424.74       65,338,415.52 卖出回购金融资产款      11,516,921,661.68 11,224,761,359.97    16,686,841,314.95   13,274,423,751.94 代理买卖证券款        21,292,471,808.05 21,524,070,686.82    23,227,507,011.80   24,773,266,779.15 应酬职工薪酬           618,458,730.00     606,027,509.60      700,264,950.26      775,900,828.83 应交税费              13,824,304.40      15,779,294.73      286,209,494.79      381,775,324.71 应酬款项              67,966,395.81     141,376,320.42       24,290,508.66       23,314,827.47 合同欠债              30,221,710.87      33,533,762.72       32,076,183.32       38,081,602.46 揣度欠债              31,739,551.11      31,792,779.38         5,612,608.60         263,445.43 应酬债券           18,139,891,200.72 18,162,083,703.43    19,476,177,537.51   15,252,280,287.13 租借欠债             117,177,896.28     125,316,407.67      133,788,692.44      155,948,898.25 递延所得税欠债           50,281,729.24      51,431,115.66       22,636,017.24       12,862,774.68 其他欠债             378,343,779.63     576,552,045.46      773,453,221.23      641,775,178.59 欠债算计           59,447,530,820.62 63,164,343,180.07    71,747,820,991.50   70,446,668,679.13 股本              2,625,000,000.00   2,625,000,000.00    2,625,000,000.00    2,625,000,000.00 成本公积            8,114,012,431.39   8,114,012,431.39    8,114,012,431.39    8,114,012,431.39 减：库存股                          -                  -                   -                   - 其他详细收益           -382,553,985.18   -362,453,208.85      -382,726,201.63     -263,398,777.96         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 盈余公积            1,204,321,820.65    1,204,321,820.65         1,164,707,715.10      1,120,659,253.35 一般风险准备          3,422,088,962.90    3,422,088,962.90         3,342,860,751.80      3,254,763,828.30 未分派利润           7,222,502,000.26    7,024,342,201.43         6,825,793,462.63      6,779,954,230.41 通盘者权益算计        22,205,371,230.02 22,027,312,207.52       21,689,648,159.29        21,630,990,965.49 欠债和通盘者权益统统     81,652,902,050.64 85,191,655,387.59       93,437,469,150.79        92,077,659,644.62                                    母公司利润表                                                                                    单元：元         款式          2024 年 1-3 月             2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入               712,175,112.46    3,019,907,437.58       3,181,298,779.88 4,522,399,754.20 利息净收入（净损失以 “－”号填列）  利息收入                 471,647,647.25    2,117,697,056.42       2,355,102,037.61 2,303,606,289.81  利息开销                 260,537,903.44    1,204,821,422.83       1,216,033,110.43 1,231,478,382.91 手续费及佣金净收入（净损 失以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收 入      投资银行业务净收 入      资产管制业务净收 入 投资收益（净损失以“－” 号填列）  其中：对子营企业和协作                                     -        -2,600,581.10        -1,389,800.43         253,832.80 企业的投资收益 其他收益                    4,633,097.12         19,179,275.21        18,664,585.71      17,613,042.76 公允价值变动收益（净损失 以“－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号 填列） 其他业务收入                  3,226,191.02         11,955,627.59        13,292,165.88       8,489,376.00 资产处置收益（损失以 “－”号填列） 二、营业开销                480,525,291.87    2,551,997,312.41       2,722,502,712.55 2,807,387,126.56 税金及附加                   4,503,354.51         29,387,092.51        32,424,912.72      41,897,164.31 业务及管制费                468,955,006.28    2,399,079,191.77       2,398,745,065.32 2,568,103,535.54 信用减值损失                  6,731,638.57     122,189,858.18          289,991,564.56     196,268,785.01 其他业务成本                   335,292.51           1,341,169.95         1,341,169.95       1,117,641.70 三、营业利润（耗损以 “－”号填列） 加：营业外收入                  120,013.35            110,493.11         28,764,045.61       1,656,741.82         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记         款式         2024 年 1-3 月                2023 年度           2022 年度            2021 年度 减：营业外开销                  74,588.76             42,526,811.68      14,683,268.77    16,706,946.33 四、利润总额（耗损总额 “－”号填列） 减：所得税用度              33,535,446.35             29,352,751.15      32,392,226.70   366,179,315.32 五、净利润（净耗损以 “－”号填列） 六、其他详细收益            -20,100,776.33             20,272,992.78    -119,327,423.67   -284,563,526.94 其中：以后司帐期间不可重 分类进损益的其他详细收益                      -             1,025,036.51        -552,635.87      -765,991.39 款式 以后司帐期间在舒适礼貌条 件时将重分类进损益的其他        -20,100,776.33             19,247,956.27    -118,774,787.80   -283,797,535.55 详细收益款式 七、详细收益总额            178,059,022.50         416,414,048.23        321,157,193.80 1,049,219,580.87                             母公司现款流量表                                                                                   单元：元         款式          2024 年 1-3 月               2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流 量：   为交易目的而持有的金融                                       - 6,919,412,652.90                      -                 - 资产净减少额   收取利息、手续费及佣金 的现款      拆入资金净增多额                         - 1,100,000,000.00                      - 3,049,000,000.00      融出资金净减少额         769,660,588.63                           1,571,654,395.50                 -      返售业务资金净减少额       970,786,555.90 2,444,442,672.00                         -                 -      回购业务资金净增多额       295,447,285.47                           3,407,853,512.04 2,413,276,301.38      代理买卖证券收到的现款                                       -                                       - 6,153,322,024.82 净额   收到其他与经营行动关联 的现款  经营行动现款流入小计         3,209,345,776.42 14,995,483,219.32 11,972,400,140.31 17,180,594,225.98   为交易目的而持有的金融 资产净增多额      拆入资金净减少额       1,360,000,000.00                            689,000,000.00                  -      回购业务资金净减少额                            5,457,539,516.42                   -                 -      返售业务资金净增多额                                                 317,341,024.36 6,044,945,519.11      融出资金净增多额                              1,582,203,867.55                   - 2,702,049,277.43      代理买卖证券支付的现款 净额      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   支付利息、手续费及佣金 的现款   支付给职工以及为职工支 付的现款   支付的各项税费            50,828,929.70        568,539,505.19    603,874,056.71    876,676,246.02   支付其他与经营行动关联 的现款 经营行动现款流出小计        4,670,229,951.14 12,839,520,176.01 10,783,336,292.07 15,000,195,596.38 经营行动产生的现款流量净额    -1,460,884,174.72 2,155,963,043.31 1,189,063,848.24 2,180,398,629.60 二、投资行动产生的现款流 量：  收回投资所收到的现款       4,249,442,144.07 6,940,922,121.52 11,376,410,211.49 6,282,384,900.67  取得投资收益收到的现款         21,920,432.95        282,986,230.83    496,477,065.14    537,367,037.12  处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额  收到其他与投资行动关联的 现款 投资行动现款流入小计        4,271,491,598.87 7,228,143,184.22 11,878,215,330.79 6,824,206,847.51  投资支付的现款          1,961,822,776.35 7,560,002,252.94 11,080,902,493.00 6,559,900,487.39  购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产所支付的现款  支付其他与投资行动关联的                                                         -                -                 - 现款 投资行动现款流出小计        1,987,266,544.49 7,712,443,361.82 11,208,421,118.65 6,653,138,414.76 投资行动产生的现款流量净额     2,284,225,054.38        -484,300,177.60   669,794,212.14    171,068,432.75 三、筹资行动产生的现款流 量：  刊行债券收到的现款        2,319,568,773.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  收到其他与筹资行动关联的                                                         -                -                 - 现款 筹资行动现款流入小计        2,319,568,773.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  偿还债务支付的现款        3,029,426,000.00 17,568,964,900.00 18,078,656,442.00 22,695,799,000.00  分派股利、利润或偿付利息 支付的现款  支付其他与筹资行动关联的 现款 筹资行动现款流出小计        3,286,957,706.07 18,522,585,301.91 19,189,757,521.61 23,692,822,338.88 筹资行动产生的现款流量净额      -967,388,933.07 -3,089,685,301.91 -2,526,719,599.61 3,795,311,081.12 四、汇率变动对现款的影响             49,674.68            543,749.05      2,794,479.00       -700,027.74 五、现款及现款等价物净增多                    -143,998,378.73 -1,417,478,687.15        -665,067,060.23 6,146,078,115.73 额   加：期初现款及现款等价物 余额      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 六、期末现款及现款等价物余 额         四、陈诉期内主要财务方针                        主要财务数据和财务方针    款式                                   月（末）          （末）         （末）        （末）    总资产（亿元）                             850.63     888.90      977.47     957.95    总欠债（亿元）                             621.55     660.88      753.07     733.91    全部债务（亿元）                            383.52     418.66      487.25     459.15    通盘者权益（亿元）                           229.08     228.02      224.40     224.04    营业总收入（亿元）                             6.48      31.81       33.76      51.22    利润总额（亿元）                              1.36       4.42        4.60      21.55    净利润（亿元）                               1.26       4.20        4.18      16.82    扣除相称常性损益后净利润（亿元）                      1.22       4.33        3.82      16.80    包摄于母公司通盘者的净利润（亿元）                     1.26       4.25        4.22      16.32    扣除相称常性损益后包摄于母公司股东    净利润（亿元）    经营行动产生现款流量净额（亿元）                    -11.78       6.55       17.63      38.40    投资行动产生现款流量净额（亿元）                     22.84       -3.12       6.17        2.32    筹资行动产生现款流量净额（亿元）                     -9.68      -30.77     -25.32      37.16    流动比率                                     -       1.81        1.61        1.69    速动比率                                     -       1.81        1.61        1.69    资产欠债率（%）                             62.61      64.74       68.47      67.21    营业毛利率（%）                              4.84      15.21       13.21      42.36    平均总资产陈诉率（%）                           0.20       0.62        0.60        3.05    加权平均净资产收益率（%）                         0.55       1.88        1.89        7.47    扣除相称常性损益后加权平均净资产收                                             -       1.94        1.73        7.46    益率（%）    EBITDA（亿元）                               -      17.79       17.66      34.66    EBITDA 全部债务比（%）                          -       4.25        3.62        7.55    EBITDA 利息倍数                              -       1.57        1.57        3.00    注：上述财务方针的计较方法如下：    （1）资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖    证券款-代理承销证券款）；    （2）流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产    +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（应酬    职工薪酬+应交税费+应酬利息+应酬款项+预收账款+应酬利润+生息金融欠债+卖出回购    金融资产款+拆入资金+短期借款+应酬短期融资款）；    （3）速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产    +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（应酬    职工薪酬+应交税费+应酬利息+应酬款项+预收账款+应酬利润+生息金融欠债+卖出回购    金融资产款+拆入资金+短期借款+应酬短期融资款）；            华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记         （4）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金进款利息开销+固定资产折旧+摊销；         （5）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金进款利息开销）；         （6）平均总资产陈诉率=净利润/[（期初总资产+期末总资产）/2]×100%，其中：总资         产=资产总额-代理买卖证券款；         （7）加权平均净资产收益率及扣除相称常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证         监会《公开刊行证券的公司信息线路编报司法第 9 号——净资产收益率和每股收益的计         算及线路》（2010 年改良）计较。            五、管制层辩论与分析           本公司管制层结合公司陈诉期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利智商、现款流量、偿债智商、将来业务主义以及盈利智商的可持续性进行了         如下辩论与分析。           （一）资产结构分析           最近三年及一期末，公司总资产分别为 9,579,491.40 万元、9,774,715.80 万         元、8,889,047.66 万元和 8,506,306.38 万元。公司资产的主要组成部分为货币资         金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产及金融投资。陈诉期各期末，         公司资产的主要组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    款式                  金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 货币资金          2,258,167.03   26.55   2,236,176.53   25.16   2,496,341.62   25.54   2,473,699.38   25.82 其中：客户进款       1,932,734.71   22.72   1,957,372.56   22.02   2,243,280.78   22.95   2,188,351.75   22.84 结算备付金          471,408.38     5.54    479,492.69     5.39    494,174.19     5.06    522,012.56     5.45 其中：客户备付金       394,938.81     4.64    359,192.93     4.04    374,608.63     3.83    450,674.41     4.70 融出资金          1,723,124.65   20.26   1,804,078.36   20.30   1,640,194.95   16.78   1,793,767.88   18.73 生息金融资产            2,676.26    0.03      6,113.24     0.07       3,378.58    0.03     11,542.62     0.12 存出保证金          173,929.88     2.04    241,697.52     2.72    275,924.85     2.82    209,227.91     2.18 应收款项              3,796.04    0.04      4,925.86     0.06       7,597.49    0.08     35,829.57     0.37 买入返售金融资产       757,692.96     8.91    856,929.24     9.64   1,099,083.41   11.24   1,070,504.95   11.17 金融投资：         2,907,770.53   34.18   3,047,395.19   34.28   3,558,095.33   36.40   3,268,077.21   34.12 交易性金融资产       2,486,373.58   29.23   2,396,308.14   26.96   2,938,042.72   30.06   2,567,878.70   26.81 债权投资              7,086.93    0.08      7,005.18     0.08       7,116.83    0.07              -        - 其他债权投资         409,662.03     4.82    639,433.87     7.19    608,564.45     6.23    695,753.49     7.26 其他权益器具投资          4,648.00    0.05      4,648.00     0.05       4,371.33    0.04      4,445.01     0.05 耐久股权投资          22,708.60     0.27     23,088.03     0.26     21,222.05     0.22     17,928.00     0.19 投资性房地产            2,260.40    0.03      2,293.93     0.03       2,428.05    0.02      2,562.17     0.03            华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      款式                   金额          占比           金额            占比           金额          占比           金额          占比 固定资产             58,427.90    0.69         59,271.80     0.67        59,057.61    0.60        57,615.39     0.60 使用权资产            12,802.64    0.15         13,495.27     0.15        15,108.02    0.15      17,734.29      0.19 无形资产             13,606.79    0.16         14,035.28     0.16        10,624.60    0.11         8,743.28     0.09 商誉                 1,370.27   0.02          1,370.27     0.02          1,370.27   0.01         1,370.27     0.01 递延所得税资产          64,976.53    0.76         64,130.97     0.72        62,608.38    0.64        46,904.76     0.49 其他资产             31,587.51    0.37         34,553.49     0.39        27,506.39    0.28        41,971.16     0.44 资产统统           8,506,306.38   100       8,889,047.66     100       9,774,715.80   100      9,579,491.40      100            公司资产以货币资金、买入返售金融资产、金融投资等高流动性资产为         主，固定资产等耐久资产占比较低，资产的安全性高，流动性强。适度 2022 年         末，公司资产总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 7,156,826.38 万         元，较 2021 年末变动较小；适度 2023 年末，公司资产总额（扣除客户资金存         款和客户结算备付金）为 6,572,482.16 万元，较 2022 年末减少 584,344.23 万         元，主要系公司交易性金融资产界限减少所致；适度 2024 年 3 月末，公司资产         总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 6,178,632.86 万元，较 2023 年         末减少 393,849.30 万元，主要系公司其他债权投资界限减少所致。            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 余 额 分 别 为 2,473,699.38 万 元 、         由客户资金进款及自有货币进款组成，其中客户资金进款为货币资金的主要部         分。最近三年及一期末，公司客户资金进款占货币资金总额的比例分别为                                                                                          单元：万元             款式                2023 年末                     2022 年末                  2021 年末         库存现款                                0.61                       3.22                      0.64         银行进款                         2,226,266.31               2,463,165.05             2,469,914.64         其中：客户进款                      1,957,372.56               2,243,280.78             2,188,351.75             公司进款                      268,893.75                 219,884.26               281,562.89         其他货币资金                          9,471.33                  32,659.95                  3,186.61         应计利息                              438.28                     513.40                   597.48      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记       款式            2023 年末                     2022 年末                 2021 年末 算计                     2,236,176.53                 2,496,341.62          2,473,699.38      最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 融 出 资 金 余 额 分 别 为 1,793,767.88 万 元 、 为 18.73%、16.78%、20.30%和 20.26%。最近三年及一期末，公司融出资金规 模受阛阓行情影响有所波动，举座变动幅度较小。      最近三年及一期末，公司买入返售金融资产余额分别为 1,070,504.95 万 元、1,099,083.41 万元、856,929.24 万元和 757,692.96 万元，占资产总额的比重 为 11.17%、11.24%、9.64%和 8.91%。买入返售金融资产是指按照返售公约约 定先买入、再按固订价钱返售的股票和债券等金融资产融出的资金。2022 年 末，公司买入返售金融资产较 2021 年末余额变动较小；适度 2023 年末，公司 买入返售金融资产金额为 856,929.24 万元，较 2022 年末减少 242,154.17 万元， 主要系股票质押和债券质押式逆回购界限减少所致；2024 年 3 月末，公司买入 返售金融资产较 2023 年末余额变动较小。      公司买入返售金融资产的组成如下：                                                                           单元：万元            款式                 2023 年末                  2022 年末           2021 年末 按标的物类别离别  股票                              376,847.66               489,615.23       436,503.75  债券                              479,541.44               612,238.00       633,615.38  应计利息                                 3,233.03               3,510.84        4,078.98 减：减值准备                                2,692.89               6,280.66        3,693.17            算计                    856,929.24              1,099,083.41     1,070,504.95 按业务类别离别  商定购回式证券                                   275.02             154.07           332.75  股票质押式回购                         376,572.64               489,461.16       436,171.00  债券质押式回购                         479,541.44               612,238.00       617,466.30  债券买断式回购                                        -                   -       16,149.08  应计利息                                 3,233.03               3,510.84        4,078.98 减：减值准备                                2,692.89               6,280.66        3,693.17        华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记              款式                       2023 年末                   2022 年末               2021 年末              算计                             856,929.24           1,099,083.41         1,070,504.95        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 金 融 投 资 金 额 分 别 为 3,268,077.21 万 元 、   包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益器具投资。陈诉期   各期末公司金融投资组成如下：                                                                                   单元：万元，%    款式                金额          占比         金额            占比           金额          占比         金额               占比 交易性金融资产     2,486,373.58   85.51 2,396,308.14 78.63 2,938,042.72 82.57 2,567,878.70 78.57 债权投资            7,086.93    0.24        7,005.18     0.23         7,116.83     0.20              -            - 其他债权投资        409,662.03   14.09     639,433.87 20.98           608,564.45 17.10      695,753.49 21.29 其他权益器具投资        4,648.00    0.16        4,648.00     0.15         4,371.33     0.12     4,445.01         0.14    算计       2,907,770.53 100.00 3,047,395.19 100.00 3,558,095.33 100.00 3,268,077.21 100.00        （1）交易性金融资产        公司交易性金融资产主要包括债券、公募基金、股票、银行答理、券商资   管、相信磋商、私募基金产物。适度 2022 年末，公司交易性金融资产算计   致；适度 2023 年末，公司交易性金融资产算计 2,396,308.14 万元，较 2022 年   末减少 18.44%，主要系公司自营投资界限减少所致；适度 2024 年 3 月末，公   司交易性金融资产较 2023 年末变化较小。                                                                                   单元：万元，%        类别                     金额             占比             金额             占比            金额             占比   债券              1,551,027.65               2,084,582.81        70.95       1,433,785.18     55.84   公募基金             325,817.33                  390,068.77        13.28        614,014.29      23.91   股票                94,250.47       3.93          96,464.16       3.28         41,321.20       1.61   结构性进款                      -          -          6,061.04       0.21         14,017.52       0.55   银行答理              60,003.50       2.50                    -         -                 -            -   券商资管产物            63,156.08       2.64          80,003.55       2.72         79,819.34       3.11      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 相信磋商             8,118.91      0.34         42,175.21     1.44     92,539.99     3.60 期货资管           32,498.58       1.36         11,708.98     0.40      4,212.11     0.16 私募基金          211,356.01       8.82      173,704.42       5.91    234,441.13     9.13 其他             50,079.61       2.09         53,273.79     1.81     53,727.95     2.09      算计      2,396,308.14        100   2,938,042.72       100    2,567,878.70    100      （2）债权投资      最近三年及一期末，公司债权投资金额分别为 0.00 元、7,116.83 万元、 收取合同现款流量为主义的债券投资界限所致，债权投资界限占公司金融投资 比例较低。      （3）其他债权投资      根据《企业司帐准则第 22 号-金融器具证明和计量》要求，公司其他债权 投资主要指以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融资产。最近三年 及一期末，公司其他债权投资金额分别为 695,753.49 万元、608,564.45 万元、 投资明细如下：                                                                       单元：万元，%   类别             金额              占比          金额              占比        金额            占比 国债         143,360.88       22.42       60,006.85        9.86      4,084.87      0.59 地方债        217,247.68       33.98        3,268.86        0.54      3,268.64      0.47 金融债                 -            -       5,138.45        0.84     30,109.33      4.33 企业债          6,440.37        1.01       13,384.75        2.20     36,198.58      5.20 中期单据                -            -      40,057.01        6.58    177,632.19     25.53 短期融资券       14,114.69        2.21                -           -    53,775.59      7.73 公司债         72,421.08       11.33      146,301.16       24.04    310,939.51     44.69 次级债        183,773.26       28.74      314,807.71       51.73        975.50      0.14 定向器具         2,075.91        0.32       25,599.66        4.21     78,769.27     11.32   算计       639,433.87        100       608,564.45        100     695,753.49      100      （4）其他权益器具投资      最近三年及一期末，公司其他权益器具投资金额分别为 4,445.01 万元、             华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记        下：                                                                                       单元：万元                     款式                        2023 年末              2022 年末                2021 年末        证通股份有限公司                                      1,146.66           1,158.65            1,146.52        中证机构间报价系统股份有限公司                               3,361.34           3,212.68            3,298.49        期货会员经验投资                                       140.00                   -                    -                     算计                               4,648.00           4,371.33            4,445.01           （二）欠债结构分析             陈诉期各期末，本公司欠债总额分别为 7,339,061.14 万元、7,530,673.47 万        元、6,608,830.16 万元和 6,215,510.13 万元。公司负借主若是代理买卖证券款、        卖出回购金融资产款、应酬债券、应酬短期融资款。陈诉期各期末，上述四项        欠债占总欠债的比例分别为 90.33%、89.49%、86.81%和 90.84%。             陈诉期各期末，公司欠债款式主要组成情况如下：                                                                                    单元：万元，%    款式                   金额          占比         金额            占比          金额          占比             金额          占比 应酬短期融资款         300,139.52     4.83    376,445.24       5.70     464,551.40        6.17    1,028,787.64   14.02 拆入资金            239,798.42     3.86    375,295.61       5.68     265,188.27        3.52     333,982.36     4.55 交易性金融欠债         182,366.93     2.93    315,192.16       4.77     305,374.93        4.06     142,373.66     1.94 生息金融欠债            1,369.60     0.02      4,330.98       0.07       3,375.64        0.04       7,913.85     0.11 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款        2,380,335.24   38.30   2,422,222.42     36.65    2,658,180.63   35.30       2,747,586.56   37.44 应酬职工薪酬           64,805.08     1.04     63,671.81       0.96      72,997.10        0.97      80,499.73     1.10 应交税费              3,227.15     0.05      3,627.12       0.05      32,020.93        0.43      40,982.70     0.56 应酬款项              6,937.32     0.11     14,183.20       0.21       2,442.27        0.03       2,336.42     0.03 合同欠债              3,022.17     0.05      3,941.29       0.06       3,917.90        0.05       3,808.16     0.05 揣度欠债              3,173.96     0.05      3,179.28       0.05         561.26        0.01          26.34     0.00 应酬债券           1,813,989.12   29.18   1,816,208.37     27.48    1,947,617.75   25.86       1,525,228.03   20.78 租借欠债             11,857.38     0.19     12,686.92       0.19      13,888.30        0.18     16,269.76     0.22 递延所得税欠债           6,732.75     0.11      8,656.69       0.13       7,524.96        0.10       9,291.80     0.13 其他欠债             46,063.35     0.74     66,712.93       1.01      84,348.00        1.12      72,531.74     0.99      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 款式             金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 算计       6,215,510.13   100.00   6,608,830.16   100.00   7,530,673.47   100.00   7,339,061.14   100.00      公司应酬短期融资款主要包括公司刊行的短期公司债和短期收益把柄（一  年以内）。最近三年及一期末，公司应酬短期融资款分别为 1,028,787.64 万  元、464,551.40 万元、376,445.24 万元和 300,139.52 万元。陈诉期内，公司应酬  短期融资款余额逐年着落，主要系公司偿还短期收益把柄和短期融资券所致。      卖出回购金融资产款变动主要取决于证券阛阓情况和公司资产配置要求。  最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1,327,442.38 万 元 、  出回购金融资产款举座呈波动趋势，主要系公司正回购界限变动所致。      代理买卖证券款是公司欠债占比最高的组成部分，其与股市交易活跃程度  联系，该欠债属于客户托管资金，实质上不合公司形成债务偿还压力。最近三  年及一期末，公司代理买卖证券款余额分别为 2,747,586.56 万元、2,658,180.63  万元、2,422,222.42 万元和 2,380,335.24 万元，陈诉期内，公司代理买卖证券余  额举座呈波动趋势，主要原因为受阛阓行情影响，客户资金有所波动。      公司应酬债券主要为公司刊行的公司债券等。最近三年及一期末，公司应  付债券余额分别为 1,525,228.03 万元、1,947,617.75 万元、1,816,208.37 万元和  债券刊行界限变动所致。      （三）盈利智商分析      报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 512,199.55 万 元 、 337,558.35 万 元 、  投资收益和公允价值变动收益等组成，具体情况如下：                                                                                  单元：万元    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记           款式         2024 年 1-3 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度 一、营业收入                   64,756.75     318,091.72   337,558.35   512,199.55 利息净收入（净损失以“－”号填 列） 手续费及佣金净收入（净损失以 “－”号填列） 其中：证券经纪业务净收入             32,427.44     148,109.83   175,263.65   220,320.03    投资银行业务净收入              1,854.60      18,463.41    21,846.39    45,687.22    资产管制业务净收入              1,535.85       9,225.66    16,979.85    10,663.92 投资收益（净损失以“－”号填列）          8,417.67      35,394.57    21,553.71   168,895.00 其中：对子营企业和协作企业的投资                            -380.42      -1,928.81      -883.99     7,112.59 收益 公允价值变动收益（净损失以“－”                          -4,442.14       1,128.50   -29,854.12   -56,536.67 号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列）                 4.97        54.37      279.45        -70.00 资产处置收益（损失以“－”号填 列） 其他收益                          483.81     2,394.42     3,407.87     1,852.68 其他业务收入                        389.13     1,635.76     1,973.00     1,223.00 二、营业开销                   51,200.17     269,697.98   292,977.64   295,249.09 税金及附加                         457.75     3,090.44     3,432.66     4,368.99 业务及管制费                   49,990.45     255,767.78   254,568.30   269,119.31 信用减值损失                        469.76     8,743.34    33,233.75    20,451.96 其他资产减值损失                           -            -      257.22       542.71 其他业务成本                        282.21     2,096.42     1,485.72      766.13 三、营业利润（耗损以“－”号填 列） 加：营业外收入                        14.72        89.95     2,895.34      189.58 减：营业外开销                         7.86     4,255.68     1,482.43     1,675.36 四、利润总额（耗损总额“－”号填 列） 减：所得税用度                       974.61     2,205.14     4,189.11    47,232.32 五、净利润（净耗损以“－”号填 列） 其中：包摄于母公司通盘者的净利润         12,633.46      42,495.16    42,235.66   163,212.40 少数股东损益                        -44.62      -472.29      -431.14     5,019.96   手续费及佣金净收入是本公司营业收入的紧迫来源，主要包括证券经纪业 务净收入、投资银行业务净收入和资产管制业务净收入等，上述收入与我国证 券阛阓景气程度联系性较高。面对复杂的环境，公司实时调养经营政策，不断      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 夯实投资银行、资产管制等业务基础，积极调养自营业务投资主义，加大篡改 业务拓展力度，公司营业收入各组成部分的变动是公司顺应阛阓变化而对业务 结构不断调养和优化的结果。      （1）手续费及佣金净收入      手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，陈诉期内，公司手 续 费 及 佣 金 净 收 入 为 279,881.51 万 元、 218,587.39 万 元、 180,416.61 万 元 和 要系证券经纪业务、投资银行业务手续费收入减少所致；2023 年度，公司手续 费及佣金净收入较 2022 年度减少 38,170.78 万元，主要系证券经纪业务手续费 收入减少所致；2024 年 1-3 月，公司手续费及佣金净收入较上年同期变动较 小。      （2）利息净收入      公司的利息收入主要包括存放金融同行利息收入、买入返售金融资产利息 收入及融资融券利息收入；利息开销主要包括客户资金进款利息开销及卖出回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 。 报 告 期 内 ， 公 司 利 息 净 收 入 为 117,013.94 万 元 、                                                               单元：万元      款式        2024 年 1-3 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度    利息收入             48,642.55    217,683.84     243,148.68     240,174.11    利息开销             26,025.89    120,482.14     121,493.24     123,160.18   利息净收入             22,616.67     97,201.70     121,655.44     117,013.94      （3）投资收益      公司的投资收益包括证券自营业务投资的金融器具收益和其他投资收益。 陈诉期内，公司投资收益分别为 168,895.00 万元、21,553.71 万元、35,394.57 万 元和 8,417.67 万元，占当期营业收入的比例分别为 32.97%、6.39%、11.13%和 要系受阛阓行情影响，金融投资收益减少所致；2023 年度，公司投资收益为        华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   收益增多所致；2024 年 1-3 月，公司投资收益较上年同期减少 62.36%，主要系   受阛阓行情影响，金融投资的投资收益减少所致。        （4）公允价值变动收益        公司的公允价值变动收益主若是交易性金融资产及生息金融器具的公允价   值 变 动 。 报 告 期 内 ， 公 司 的 公 允 价 值 变 动 收 益 分 别 为 -56,536.67 万 元 、 -                                                                                        单元：万元               款式                        2023 年度                   2022 年度             2021 年度   交易性金融资产公允价值变动                                   6,578.16           -34,966.12         -58,313.83   生息金融器具公允价值变动                                    -3,053.56               3,797.44        4,491.85   交易性金融欠债公允价值变动                                   -2,396.10               1,314.56       -2,714.68               算计                                  1,128.50           -29,854.12         -56,536.67        陈诉期内，公司公允价值变动收益波动较大，主要原因为受阛阓行情影   响，公司金融投资公允价值变动导致。        陈诉期内，公司营业开销为 295,249.09 万元、292,977.64 万元、269,697.98   万元和 51,200.17 万元，公司营业开销主要由业务及管制费、税金及附加等构   成，具体情况如下：                                                                                      单元：万元，%   款式             金额         占比         金额              占比           金额           占比         金额         占比 税金及附加        457.75      0.89     3,090.44         1.15        3,432.66       1.17     4,368.99       1.48 业务及管制费     49,990.45    97.64   255,767.78        94.83    254,568.30        86.89   269,119.31      91.15 信用减值损失       469.76      0.92     8,743.34         3.24       33,233.75      11.34    20,451.96       6.93 其他减值损失             -        -            -             -        257.22        0.09      542.71        0.18 其他业务成本       282.21      0.55     2,096.42         0.78        1,485.72       0.51      766.13        0.26   算计       51,200.17   100.00   269,697.98    100.00       292,977.64      100.00    295,249.09   100.00        公司的营业开销主要为业务及管制费，公司业务及管制费主要包括职工费   用、折旧费、电子征战运转费等。陈诉期内，公司业务及管制费占营业开销的    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 比例为 91.15%、86.89%、94.83%和 97.64%。    陈诉期内，公司营业外收入及营业外开销金额占比较小，净利润主要来源 于营业利润，其具体情况如下：                                                                      单元：万元        款式        2024 年 1-3 月     2023 年度         2022 年度            2021 年度 营业利润                 13,556.58        48,393.74       44,580.71       216,950.45 营业外收入                   14.72            89.95         2,895.34           189.58 营业外开销                     7.86         4,255.68        1,482.43         1,675.36 所得税用度                  974.61          2,205.14        4,189.11        47,232.32 净利润                  12,588.83        42,022.87       41,804.52       168,232.36    （四）现款流量分析    陈诉期内，公司现款流量的主要情况如下表所示：                                                                      单元：万元         款式          2024 年 1-3 月       2023 年度         2022 年度         2021 年度 经营行动现款流入小计              331,886.02     1,444,798.19   1,242,850.76    1,805,376.14 经营行动现款流出小计              449,712.55     1,379,251.57   1,066,577.67    1,421,390.49 经营行动产生的现款流量净额          -117,826.53        65,546.63    176,273.09      383,985.65 投资行动现款流入小计              427,149.16       725,663.52   1,187,363.92     681,997.58 投资行动现款流出小计              198,734.32       756,898.09   1,125,661.51     658,803.35 投资行动产生的现款流量净额           228,414.84       -31,234.57     61,702.41       23,194.23 筹资行动现款流入小计              231,956.88     1,545,040.83   1,666,303.79    2,751,375.60 筹资行动现款流出小计              328,712.21     1,852,709.87   1,919,488.85    2,379,755.95 筹资行动产生的现款流量净额           -96,755.33      -307,669.03    -253,185.05     371,619.65 现款及现款等价物净增多额             13,837.95      -273,302.61     -14,930.11     778,729.52    公司经营行动产生的现款流入主要来自处置交易性金融资产净增多，收取 利息、手续费及佣金的现款增多，回购业务资金的净增多，代理买卖证券收到 的现款净额等。    经营行动产生的现款流出主若是融出资金净增多，支付利息、手续费及佣 金，支付给职工以及为职工支付的现款，支付的各项税费及代理买卖证券支付 的现款等。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 年增多 822,976.55 万元，主若是客户资金增多和交易性投资及资金拆入等减少 所致。 度减少 54.09%，主若是客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投资 等流出增多等详细影响所致。 度减少 62.82%，主若是客户资金和卖出回购业务资金流出增多等详细影响所 致。 上年同期变动较小。      公司投资行动产生的现款流入主若是收回投资收到现款的增多、取得投资 收益的增多、处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现款等。      投资行动产生的现款流出主若是投资支付的现款、购建固定资产、无形资 产和其他耐久资产支付的现款等。 年度减少 215,336.60 万元，主若是 2021 年公司收回其他债权投资的债券投资较 上年减少较多所致。 同期增长 166.02%，主若是受阛阓成分影响收回其他债权投资的债券投资增多 较多所致。 同期减少 150.62%，主若是其他债权投资资金净流入减少所致。      本公司筹资行动现款流入主要包括领受投资收到的现款、刊行债券收到的 现款以及收到其他与筹资行动关联的现款。本公司筹资行动现款流出主要包括 偿还债务支付的现款，分派股利、利润或偿付利息支付的现款，以及支付的其    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 他与筹资行动关联的现款。 年度减少 145,302.66 万元，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器具融入 资金净界限减少所致。 度减少 168.13%，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器具融入资金净规 模减少所致。 度减少 21.25%，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器具融入资金净界限 减少所致。   （五）偿债智商分析    陈诉期内，公司偿债智商的主要方针如下表所示：      财务方针                   /2024 年 1-3 月     /2023 年度         /2022 年度       /2021 年度 资产欠债率                    62.61%            64.74%         68.47%        67.21% 流动比率                          -               1.81          1.61           1.69 速动比率                          -               1.81          1.61           1.69 EBITDA（万元）                    -         177,877.21     176,565.75    346,568.20 EBITDA 利息倍数（倍）                -               1.57           1.57          3.00 利息保障倍数（倍）                     -               1.39           1.41          2.87    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 67.21% 、 68.47% 、 64.74% 和 具有较强的偿债智商。   （六）主要监管方针分析    最近三年末，公司（母公司）风险左右方针如下：              款式                    2023 年末           2022 年末        2021 年末 中枢净成本（亿元）                                 168.69         164.65         169.20 附庸净成本（亿元）                                      -               -           7.40 净成本（亿元）                                   168.69         164.65         176.60 净资产（亿元）                                   220.27         216.90         216.31   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 各项风险成本准备之和（亿元）                              71.68             81.14           62.38 表表里资产总额（亿元）                                665.45            729.07          693.30 风险遮盖率                                     235.34%           202.91%        283.13% 成本杠杆率                                      25.53%           22.68%          24.56% 流动性遮盖率                                    299.29%           274.87%        388.48% 净闲散资金率                                    201.37%           187.32%        191.20% 净成本/净资产                                    76.58%           75.91%          81.64% 净成本/欠债                                     40.51%           33.93%          38.67% 净资产/欠债                                     52.90%           44.70%          47.36% 自营权益类证券及证券生息品/净成本                           9.58%           19.70%          19.35% 自营固定收益类证券/净成本                             171.57%           201.68%        164.61%   公司资产质地优良，经营郑重，各项风险左右方针相宜《证券公司监督管 理条例》及《证券公司风险左右方针管制办法》的关联礼貌。   最近三年及一期末，公司各项风险左右方针全部持续处于监管方针要求的 安全范围内。公司成本充足率高，举座资产质地较好，方针安全边缘较高，显 示公司具备较好的偿债智商及风险左右智商。此外，公司具有包括同行拆入资 金在内的多渠谈融资相貌，因此公司举座偿债智商较高，偿债风险较低。    六、公司有息债务情况   （一）有息债务类型结构                                                                       单元：万元，%      款式           期初金额                    占比           期末金额                占比   应酬短期融资款         376,445.24              17.17        300,139.52          14.20     应酬债券         1,816,208.37             82.83       1,813,989.12         85.80      算计          2,192,653.61             100.00      2,114,128.64        100.00   （二）有息债务期限结构   适度 2024 年 3 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                         单元：万元    款式         1 年以内               1-2 年               2-3 年              算计 应酬短期融资款     300,139.52                -                 -              300,139.52   应酬债券      598,573.55          607,257.26          608,158.30        1,813,989.12      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      款式         1 年以内            1-2 年              2-3 年            算计      算计         898,713.07     607,257.26         608,158.30      2,114,128.64      （三）信用融资与担保融资情况      适度 2024 年 3 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                     单元：万元           款式                 2024 年 3 月末余额                        占比         信用借款                                         -                           -         典质借款                                         -                           -         质押借款                                         -                           -     一年内到期的无担保债券                             598,573.55                  28.31%         应酬债券                             1,215,415.57                   57.49%       应酬短期融资款                               300,139.52                  14.20%       有息欠债算计                             2,114,128.64                  100.00%      适度 2024 年 3 月末，公司有息欠债算计 211.41 亿元，其中 1 年内到期的 有息欠债为 89.87 亿元。同期，公司持有的货币资金（扣除客户进款）、存出 保证金及金融投资等高流动性金融资产算计 340.71 亿元，大致为一年内有息负 债的偿付提供灵验的保障。      七、关联方及关联交易      陈诉期内，刊行东谈主主要关联方如下： 序                关联方称号                                     关联关系 号      成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有      限合伙）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 序               关联方称号                    关联关系 号      拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合      伙）      成都金智华西股权投资基金管制中心（有限      合伙）      天府（四川）联合伙权交易中心股份有限公      司      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合      伙）      成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有      限合伙）      成都华西金智专精特新股权投资合伙企业      （有限合伙）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 序               关联方称号                               关联关系 号   [注1]：关联当然东谈主指持有上市公司5％以上股份的当然东谈主；公司董事、监事和高档管制东谈主员；平直 或波折左右上市公司的法东谈主的董事、监事和高档管制东谈主员；以及与前述东谈主士关系密切的家庭成员，包括配 偶、年满18周岁的子女过头老婆、父母及老婆的父母、手足姐妹过头老婆、老婆的手足姐妹、子女老婆的 父母；中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于格式原则认定的其他与上市公司有稀罕关系，可 能导致上市公司利益对其歪斜的当然东谈主。      最近三年，刊行东谈主主要关联交易如下： 消。                                                              单元：万元      关联交易方        关联交易类型                                    度         度           度    结算相貌 泸天化（集团）有限责                  提供证券经纪服务          0.005      0.02        0.02 公约商定 任公司 四川金舵投资有限包袱                  提供证券经纪服务          51.64     36.27       44.04 公约商定 公司 四川璞信产融投资有限       提供证券经纪服务          26.10      5.91        7.73 公约商定 包袱公司               收取筹商费            9.50          -           - 公约商定                  提供证券经纪服务              -          -       7.97 公约商定 泸州老窖集团有限包袱 公司              提供证券刊行与承                 销、财务参谋人等服务                  提供证券经纪服务              -      0.67        1.56 公约商定                 收取基金经纪服务手 泸州银行股份有限公司          续费                   进款利息收入               -   2,050.84     925.98    公约商定                    手续费开销               -      0.09        0.03    公约商定                 支付三方存管用度、 宁波银行股份有限公司      短期融资券承销手续              -          -      10.03    公约商定                     费 泸州市国资委          提供财务参谋人等服务         12.00           -       2.00 公约商定   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   关联交易方           关联交易类型                                    度         度           度        结算相貌 泸州华西金智银聚股权 投资基金合伙企业（有     提供证券经纪服务             0.50      0.15            - 公约商定 限合伙） 鸿利智收罗团股份有限                提供期货经纪服务                -           -      0.03 公约商定 公司 江苏鼎跃供应链管制有                提供期货经纪服务                -           -      0.47 公约商定 限公司 华能成本服务有限公司     提供财务参谋人等服务               -           -     18.87 公约商定                提供证券刊行与承                                        -           -     99.06    公约商定 泸州临港投资集团有限     销、财务参谋人等服务 公司             收取证券经纪手续费                   及佣金                开展东谈主民币资金拆借 华创证券有限包袱公司                             -           -      0.75    公约商定                    业务 泸州老窖定制酒有限公                    采购商品                -      5.20      242.33    公约商定 司 四川中国白酒产物交易                    房屋租借                -     55.00            -   公约商定 中心有限公司 泸州老窖物业服务有限                    采购商品             2.99      6.98            -   公约商定 公司 泸州老窖置业有限公司        代收水电费           229.22    213.76      202.61    公约商定 四川鑫炜业工贸发展有                   期货商品销售          103.48           -          -   公约商定 限公司 关联当然东谈主          提供证券经纪服务             4.82      3.10        3.54 公约商定           算计                      558.03   2,497.99    1,567.02   （1）关联方在本公司的代理买卖证券款余额情况                                                                   单元：万元            开户单元                      2023 年末       2022 年末        2021 年末 泸天化（集团）有限包袱公司                               2.52          0.94         5.81 四川金舵投资有限包袱公司                          26,328.14           0.07         0.04 泸州老窖股份有限公司                                     -          0.37        43.48 四川璞信产融投资有限包袱公司                        25,425.17           0.09       154.10 泸州银行股份有限公司                                     -          9.25         4.34 四川剑南春（集团）有限包袱公司                                -         13.92              - 泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 关联当然东谈主                                      20.15        114.38       285.89              算计                       51,777.22         139.02       493.66   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记   （2）2023 年末，关联方持有本公司及子公司资产管制产物情况                                                                   单元：万元                                                              期末托付资 产物称号      托付东谈主   成立日历                    状态                         管制费率                                                                金                           该产物于 2018 年 10 月 30 华西证券璞   四川璞信产 信定向资产   融投资有限                                                    16,480.00     0.30%                月 22 日     场内股票质押式回购，初  管制磋商   包袱公司                            始界限为 16,350 万元。   （3）陈诉期内买卖关联方刊行的证券情况（单元：万元）                        期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                            本次收益                         面值   金额   金额  有面值 宁波银行股份有 一级阛阓认购关联                             -         42,508.30 42,515.08            -             6.78 限公司        方刊行的证券         一级阛阓认购 金地（集团）股 “16金地02”债券 份有限公司   一级阛阓认购关联                                   - 11,000.00 11,001.42                  -         1.42         方刊行的证券                        期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                            本次收益                         面值   金额   金额  有面值 泸州市高新投资 一级阛阓认购关联                                   -    4,293.21              - 4,000.00                - 集团有限公司 方刊行的证券   （4）与关联方同行拆借、存放于关联方银行进款期末余额情况                                                                              单元：万元     关联方称号           2023 年末           2022 年末           2021 年末               性质 泸州银行股份有限公司            54,900.23         77,095.49          61,844.71         银行进款   （5）与关联方现券交易                                                                              单元：万元   关联方        交易类型                           买入             卖出                买入                 卖出 晋商银行股份有              现券买卖交易    14,206.32                  -        48,822.72                   - 限公司 重庆农村生意银              现券买卖交易               -               -       238,858.17         179,713.67 行股份有限公司 内江农村生意银      现券买卖交易               -               -       192,292.87          43,573.05 行股份有限公司      银行间质押式               -               -         5,000.00           5,000.30 泸州银行股份有              现券买卖交易               -               -        56,869.11          16,163.84 限公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 华创证券有限责       现券买卖交易           -             -    837,263.32       963,605.00 任公司           质押式回购            -             -                -             - 北京国外相信有               现券买卖交易           -             -       9,471.89      145,008.88 限公司 宁波银行股份有       现券买卖交易           -             -   2,433,253.77      936,605.37 限公司           质押式回购            -             -    230,000.00       230,023.26 眉山农村生意银               现券买卖交易           -             -       9,174.44       10,260.89 行股份有限公司 华能天成融资租               现券买卖交易    3,000.00             -                -             - 赁有限公司    （6）与关联方债券假贷                                                                   单元：万元         关联方                交易类型                                                   面额              假贷用度 宁波银行股份有限公司              银行间债券假贷                   37,000.00              3.41    （7）关联债权债务走动                                                                   单元：万元   关联方      关联关系       形成原因         2023 年末       2022 年末          2021 年末 泸州老窖集团有         公司控股股东 上市承诺款          2,022.38 2,022.38 2,022.38 限包袱公司 泸州老窖定制酒 受老窖集团控                     采购定制酒         5.20     5.20        - 有限公司    制 泸州银行股份有 老窖集团紧迫                     应收利息        225.50        -        - 限公司     联营企业         函出具之日起三年内，依然未取得上述房产的房屋通盘权证，老窖集团将 关联债务对公司         按华西有限举座变更为股份有限公司时的该等房产账面净资产值以货币资 经营后果及财务         金注入公司的相貌赐与表率。截止陈诉期末，公司已收到老窖集团承诺款 现象的影响         共计 2,022.38 万元。关联地盘房产的承诺，老窖集团已履行结束。         如公司照章取得上述房产的全部或部分房屋通盘权证，公司将按注入的相         应资金等值退还老窖集团。    八、首要或有事项或承诺事项    （一）刊行东谈主对外担保情况    适度召募讲解书签署之日，公司不存在尚未了结的对外担保。    （二）首要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况    适度召募讲解书签署日，公司不存在波及金额占公司最近一期经审计净资 产王人备值 10％以上，且王人备金额越过一千万元的首要诉讼、仲裁事项。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记      适度召募讲解书签署日，公司尚未了结的其他紧迫诉官司项如下：                                                   诉讼（仲裁）                            涉案金额       诉讼（仲裁）                    诉讼（仲裁）   诉讼（仲裁）基本情况                                      审理结果及影                            （万元）         进展                      判决扩充情况                                                      响                                                   判令向公司支                                                                 公司已 按奏效                                                   付本金、利息                                                   等。公司就质 生意资产管制有限公司（以下                                                   本金和 利息。                                       判决已奏效，      押股票有优先 简称“东泰资管”）订立股票质              10000                               失约金未受                                       在扩充过程       受偿权，有权 押式回购交易业务公约，共向              （本金）                                 偿。法 院裁定                                       中。          就典质房产折 其融资 1 亿元。后东泰资管违                                                 因暂无 扩充条                                                   价或就拍卖、 约，公司向法院拿告状讼。                                                    件，终 结本次                                                   变卖所得价款                                                                 扩充程序。                                                   优先受偿。                                       华汇东谈主寿案、 公司主承销及受托管制的宁夏                                       外贸相信案、 远高实业集团有限公司公开发                                       中信相信案、 行 公 司 债 券 款式 （ “18 远 高                            华汇东谈主寿案、                                       杭州太乙案已                                       完成二审开庭                                       审理，另外六 有 14 位投资者告状公司（已                                   杭州太乙案一 立案），分别是：华汇东谈主寿保                                     审判决公司承                            （本金）       诉；2024 年新                 付。 险股份有限公司、中国对外经                                     担投资者本金                                       增四案，一案 济贸易相信有限公司、杭州太                                     10% 的 连 带 赔                                       已开庭审理， 乙投资管制有限公司等。上述                                     偿包袱，另外                                       两案撤诉（其 投资者向法院告状要求公司承                                     八案撤诉。                                       中一件因息争 担其投成本金、利息、过期利                                       撤诉），一案 息等的赔偿包袱。                                       已息争。 成都大成置业有限公司（以下                                     二审奏效判 简称“大成置业”）与公司进                                     决：公司向李 行联合成立，合作相貌为公司                                     某支付投资款 干与地块地盘使用权、大成置                                     资金占用利 业干与资金。因大成置业未能                                     息，计较模范 依约筹措成立资金，公司按照                                     为 ： 以 8536 公约商定撤消两边之间的合同                                     万元为基数， 关 系 ， 并 退 还 了 投 资 款 8536                          按照年利率 万元。后大成置业拿告状讼，                                     6% 的 标 准 ， 经法院审理判决，公司向大成                                     自 2014 年 9                                                                 公司已 按照生 置 业 退 还 履 约 保 证 金 800 万                           月 12 日 起 计                              约        已二审奏效判                    效判决 履行， 元，公司已按判决要求履行完                                     算至 2016 年 1 毕判决书中全部义务。大成置                                     月 28 日 止 ；                                                                 扣代缴义务。 业向最高院拿起再审，被裁定                                     公司向李某支 驳回。后大成置业将合计与公                                     付保证金资金 司联建 D6 地块二期工程存在                                   占用利息，计 的债权转让李某。                                          算模范为：以 传票，李某向法院拿告状讼，                                     数，按照年利 诉请：公司支付与大成置业解                                     率 4.75% 的 标 除联建公约时的补偿款                                        准 ， 自 2017 后 的 资 金 占 用 利 息 723.28 万                          计 算 至 2019     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 元。2022 年 12 月，法院作出                          年 8 月 20 日 一审裁定，因叠加告状驳回李                               止；公司向李 某对补偿款及部分资金占用利                               某 支 付 2014 息的告状；同期法院作出判                                年 9 月 12 日 决，判令公司向李某支付资金                               前的投资款资 占用利息 96.19 万元。后来，                           金占用利息 李某和公司均就本案拿起上                                303.19 万元。 诉，二审法院裁定发还重审。 公司看成北京数知科技股份有 限公司（以下简称“数知科 技”）向不特定对象刊行可转 换公司债券的保荐机构，上述 款式后遣散审核，并未施行发 行。投资者袁某、肖某诉求购                      前期肖某除掉 买数知科技股票分别产生投资              约       告状后再行起                                             待开庭。         待开庭。 损失 1080.51 万元、133.03 万   1213.54   诉，两案均未 元，以数知科技实施失实申诉                      开庭审理。 行径侵害其正当权益为由向法 院告状，要求数知科技赔偿其 投资损失，并要求本公司看成 未刊行可转债的保荐机构承担 连带赔偿包袱。 雄川公司与公司订立公约联建 详细办公大楼及附庸工程，乐 山市生意银行股份有限公司眉 山分行（以下简称“乐山商 行”）对雄川公司的失约金出                               一审判决赞成 具保函。公司向成都高新法院                               公司诉求，乐                                    已二审开庭审                暂无奏效判 拿告状讼，诉求雄川公司组成             5000              山商行向公司                                    理。                    决。 合同失约并向公司支付失约金                               支付 5000 万 担连带退回包袱。本案于 2023 年 3 月被法院立案受理。后公 司 变 更 诉 讼 请 求 为 5000 万 元。                                             一审判决庄某                                             向公司偿还 质押式回购交易业务公约》及                                             支付融资利 联系补充公约，融资 10000 万                  一审判决奏效                                             息、失约金        一审奏效判 元，以其持有的“中装成立”            7000（本    后庄某向法院                                             等，若未能履       决，法 院再审 股票质押，后经两边公约提前              金）      请求再审，法                                             行前述偿付义       立案审查。 回购本金 3000 万元。2024 年                院立案审查。                                             务，公司有权                                             处置质押股 定，公司向法院拿告状讼。                                             票。     （三）首要承诺 于承诺为拟设华西基金持续补充成本并在其出现流动性危急时给予流动性赞成   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记 的议案》，承诺为华西基金管制有限包袱公司（以下简称华西基金）持续补充 成本、在华西基金出现流动性危急时给予流动性赞成，以促进公募基金行业发 展，孤寒金融阛阓闲散，瞩目金融风险。   （四）其他紧迫事项   公司子公司首要事项如下： 伙企业（有限合伙）正在清理中，清理小组已在工商管制部门备案。   九、资产典质、质押和其他限制用途安排   适度 2023 年末，刊行东谈主通盘权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元， 具体情况如下：                                                 单元：亿元        款式       2023 年末账面价值              受限原因 货币资金                          0.83         冻结 交易性金融资产                  102.95      质押、证券已融出和保证金充抵 其他债权投资                       52.67         质押        算计                156.45   除此上述情况外，公司不存在其他资产典质、质押、被查封、冻结、必须 具备一定条件才调变现、无法变现、无法用于补偿债务的情况和其他权利受限 制的情况和安排，以过头他具有可抗击的第三东谈主的优先偿付欠债的情况。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记           第五节     刊行东谈主及本期债券的资信现象      一、陈诉期历次主体评级、变动情况及原因      陈诉期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器具，所涉资信评级的， 主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有各别的情形。      二、本期债券信用评级情况   （一）信用评级论断及标记所代表的涵义      经联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）详细评定，刊行 东谈主的主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，本级别的涵义为受 评对象偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。   （二）评级陈诉揭示的主要风险 管政策变化等成分可能对公司经营带来不利影响。2021－2023 年，受证券阛阓 波动等成分影响，公司营业收入和利润界限有所着落。 注公司信用业务和债券投资业务的信用风险现象。 合规管制带来的压力增多。2024 年 4 月 29 日，公司收到暂停保荐业务经验 6 个月的监管措施，揣度公司将来保荐业务收入将会减少，需持续关注该事件对 公司将来经营产生的不利影响。   （三）追踪评级的关联安排      根据联系监管法例和联合资信关联业务表率，联合资信将在本期债项信用 评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。      刊行东谈主应按联合资信追踪评级府上清单的要求实时提供联系府上。联合资 信将按照关联监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成 追踪评级责任。      刊行东谈主或本期债项如发生首要变化，或发生可能对刊行东谈主或本期债项信用               华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记             评级产生较大影响的首要事项，刊行东谈主应实时奉告联合资信并提供关联府上。               联合资信将密切关注刊行东谈主的经营管制现象、外部经营环境及本期债项相             关信息，如发现存首要变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债项信用评级产生较             大影响的事项时，联合资信将进行必要的旁观，实时进行分析，据实证明或调             整信用评级结果，出具追踪评级陈诉，并按监管政策要乞降托付评级合同商定             报送及线路追踪评级陈诉和结果。               如刊行东谈主不可实时提供追踪评级府上，或者出现监管礼貌、托付评级合同             商定的其他情形，联合资信不错遣散或湮灭评级。               三、其他紧迫事项               无。               四、刊行东谈主的资信现象               （一）刊行东谈主及主要子公司陈诉期内债务失约记录及关联情况               刊行东谈主及主要子公司陈诉期内未发生债务失约情况。               （二）刊行东谈主及子公司陈诉期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）                                                                        单元：亿元、年、%                                                                                         存续及 序            刊行    刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规     刊行     债券余     债券简称                                                                       召募资金用途   偿还情 号            场面    相貌   日历       期     期       期限        模      利率      额                                                                                          况                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                                                                                 偿还有息负                                                                                 营运资金。                华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                                                            存续及 序              刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                         召募资金用途   偿还情 号              场面   相貌   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                             况 公司债券小计         -    -      -      -      -           -   205.00    -     175.00     -       -      券 CP004   间    刊行   08-08         08-08                                        资金。    付日。      券 CP003   间    刊行   04-18         01-11                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行   03-23         10-20                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行   03-16         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行   12-13          6-19                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行    9-8           5-15                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行    7-5           4-18                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    6-20         12-09                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    3-15         10-13                                        资金。    兑付。      券 CP010   间    刊行   11-24           3-7                                        资金。    兑付。      券 CP009   间    刊行   11-23          2-10                                        资金。    兑付。      券 CP008   间    刊行   10-13          7-26                                        资金。    兑付。      券 CP007   间    刊行    9-23          6-24                                        资金。    兑付。      券 CP006   间    刊行    9-8           12-8                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行    8-17         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行    7-14          9-17                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行     6-4           9-6                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    5-14          8-13                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    4-12          7-13                                        资金。    兑付。 债务融资器具         -    -      -      -      -           -   249.00    -     15.00      -       -                   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                                                                   存续及 序             刊行     刊行   刊行      回售日     到期日      债券       刊行规       刊行     债券余      债券简称                                                                              召募资金用途     偿还情 号             场面     相貌   日历       期       期       期限        模        利率      额                                                                                                    况      小计      算计                                                      454.00          190.00                   （三）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况（含境外）                   适度召募讲解书签署日，刊行东谈主过头合并范围内子公司已获注册尚未刊行              的债券情况如下：                                                                                       单元：亿元                           获取批      债券产      批文额         剩余未发              主体称号                                                     召募资金用途          批文到期日                           文场面      品类型       度           行额度              华西证券股                                                   偿还有息债务、          2025 年 10                           深交所      小公募       100.00         45.00              份有限公司                                                   补充营运资金           月 20 日              华西证券股                                                   偿还有息债务、          2024 年 10                           深交所      次级债        40.00         40.00              份有限公司                                                   补充营运资金           月 28 日              算计                              140.00         85.00                   （四）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                   适度召募讲解书签署日，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                              单元：亿元、年、%                                                                                                   存续及 序             刊行     刊行   刊行      回售日     到期日      债券       刊行规       刊行     债券余      债券简称                                                                              召募资金用途     偿还情 号             场面     相貌   日历       期       期       期限        模        利率      额                                                                                                    况                                                                                        偿还到期公司                                                                                        司营运资金。                                                                                        偿还到期公司                                                                                        司营运资金。                                                                                         偿还有息负                                                                                         营运资金。              华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书摘记                                                                                           存续及 序           刊行    刊行   刊行      回售日    到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                        召募资金用途   偿还情 号           场面    相貌   日历       期      期       期限        模       利率      额                                                                                            况                                                 ） 公司债券小计       -    -      -      -       -           -   185.00    -     179.10     -       -   券 CP004   间     刊行   08-08          08-08                                        资金。    付日。 债务融资器具   小计      算计                                                 200.00          194.10              （五）刊行东谈主及紧迫子公司失信情况              刊行东谈主和紧迫子公司不存在因严重违法、失信行径被列为失信被扩充东谈主、            失信出产经营单元或者其它失信单元情况。              （六）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过头占刊行东谈主最近一期净资            产的比例              本次刊行后，累计公开刊行公司债券余额为 194.10 亿元，占刊行东谈主 2024            年 3 月末净资产的比例为 84.73%。                    第六节        备查文献    一、备查文献清单   （一）华西证券股份有限公司第三届董事会 2021 年度第九次会议决议、第 四届董事会 2024 年第一次会议决议；   （二）华西证券股份有限公司 2022 年第一次临时股东大会决议、2023 年 年度股东大会决议；   （三）刊行东谈主 2021 年审计陈诉、2022 年审计陈诉、2023 年审计陈诉和   （四）对于华西证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债 券之法律主意书；   （五）华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第三期）债券持有东谈主会议司法；   （六）华西证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受 托管制公约；   （七）中国证监会开心本次刊行注册的文献；   （八）联系法律法例、表大肆文献要求线路的其他文献。    二、备查文献查阅地点   （一）查阅时辰   责任日：除法定节沐日之外的逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：中国（四川）解放贸易稽察区成都市高新区天府二街 198 号   接洽东谈主：王德明、彭昊   电话：028-86263433、85239012    三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券召募 讲解书及上述备查文献，或探询 http://www.szse.cn/查阅本期债券召募讲解书及 其摘记。

全面实行股票发行注册制的指导思想是，深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神，落实党中央、国务院决策部署，紧紧围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的总目标，完整、准确、全面贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，坚持建制度、不干预、零容忍，坚持市场化、法治化的改革方向，坚持尊重注册制基本内涵、借鉴全球最佳实践、体现中国特色和发展阶段特征的原则，突出把选择权交给市场这一注册制改革的本质，同步加强监管，推进一揽子改革开云体育，健全资本市场功能，提高直接融资比重，更好促进经济高质量发展。全面实行股票发行注册制的主要标志是：制度安排基本定型，覆盖全国性证券交易场所，覆盖各类公开发行股票行为。在改革思路上，把握好“一个统一”、“三个统筹”。“一个统一”，即统一注册制安排并在全国性证券交易场所各市场板块全面实行。“三个统筹”：一是统筹完善多层次资本市场体系。二是统筹推进基础制度改革。三是统筹抓好证监会自身建设。

答：根据党中央、国务院决策部署，证监会采取试点先行、先增量后存量、逐步推开的改革路径，先后在科创板、创业板和北京证券交易所（以下简称北交所）试点注册制，推进一揽子改革，打开了资本市场改革发展的新局面。在试点过程中，我们探索形成了注册制改革三原则：尊重注册制基本内涵、借鉴全球最佳实践、体现中国特色和发展阶段特征。总的看，试点注册制是符合中国国情的，是成功的，主要制度安排经受住了市场检验，给市场各方带来了实实在在的获得感，向全市场推广水到渠成。